百萬億生意？創一代“貼身小棉襖”到底做什麼？

近些年來，我國高淨值人羣的數量爆發式增長，聚焦多元化服務的家族財富管理2.0時代已經正式啓航。號稱未來十年將有百萬億元體量的“家族辦公室”，也在家族財富管理藍海中嶄露頭角。

被一些業內人士戲稱爲“創一代小棉襖”的家族辦公室到底是做什麼的？實際上，除了傳統意義上的資產配置，當前一些家族辦公室更是功能完善，不僅涵蓋了稅務及財務管理、繼承人培養、醫療健康等多項領域，甚至還包攬“二代間”的相親……

金字塔頂端的家族財富管理

國盛證券統計發現，中國高淨值人羣的AUM（資產管理規模）增速遠超整體人羣，富人的數量正在越來越多。據瑞士信貸統計，若和全球相比，中國2019年總資產在100萬美元以上的客戶數爲445萬人，2000年以來的複合年均增長率約29%，在主要經濟體中增速最快。

然而，從佔比來看，2019年末我國總資產在10萬美元至100萬美元、100萬美元以上的成年人口占比分別僅爲10.0%、0.4%，主要發達經濟體10萬美元至100萬美元人羣佔比卻均在30%以上，很顯然，我國高淨值客戶數量的佔比明顯偏低，未來的提升空間巨大。

近些年來，家族財富管理越來越成爲各類機構的必爭之地，譬如銀行的私人客戶服務、信託公司的家族信託、家族辦公室的財富傳承服務等等，皆在不同領域具有優勢。其中，“家族辦公室”這種以財富世代傳承爲核心競爭力的管理形式也強勢闖入國內高淨值人羣的視野。

瑞銀、Campden Wealth等發佈的《2020中國家族財富與家族辦公室調研報告》顯示，彼時有64%的受訪者表示在使用家族辦公室服務；在尚未建立家族辦公室的受訪者中，44%的家族表示有興趣建立單一家族辦公室，另外33%的家族計劃加入一個聯合家族辦公室，而這些感興趣的家族中，已有84%正在採取措施以求儘快建立或加入家族辦公室。

“面向高淨值客戶的家族財富管理市場，處於財富管理金字塔的頂端。預計未來10年，中國家族辦公室或可達到百萬億人民幣的市場體量。未來誰能更專業、更貼心地提供一站式、定製化、綜合性的家族財富管理解決方案，誰就能在這片藍海中更快地博得一席之地。”凱銀家族辦公室創始人王勇說。

家族財富管理邁入2.0時代

“家族財富管理已經邁入了2.0時代，中國高淨值客戶的需求已經不再侷限於買一些理財產品，而是綜合涉及到資產配置、稅務管理、社會資源、繼承人培養、子女婚嫁、醫療健康等多元化的財富管理與傳承之上，在這一點上家族辦公室無疑是具有優勢的。”王勇說，家族中的“人”，尤其是家族的後代更成爲家族辦公室最需要珍重管理的“家族財富”。

作爲凱銀控股旗下的專業私人銀行及家族財富管理客戶服務平臺，凱銀家族辦公室以高淨值客戶環球資產配置服務爲核心，佐以專業支援服務和多元化的解決方案。

王勇直言，除了基礎的財富管理能力外，其實很多方面還有待補足。許多“創一代”企業家在產業投資向金融投資的轉變時日趨成熟的理財意識，並將目光投向更長遠的世代傳承。

據貝恩諮詢統計，如今，高淨值客戶對於財富目標，更注重於財富安全（採訪提及率28%）與財富傳承（提及率25%），遠高於創造更多財富的需求（提及率15%）。

UBS在2019年發佈的一份報告顯示，從年齡結構來看，擁有私人財富的高淨值人羣（可投資金融資產超過100萬美元，彼時約600萬人民幣）已經以中年爲主體。就超高淨值人士（可投資金融資產超過500萬美元，彼時約3000萬人民幣）而言，其年齡更是以50歲以上最爲集中。未來10年至20年，將是中國私人財富傳承的集中窗口期。

在王勇看來，“人”是一個家族最大的資本，這也是2.0家族財富管理服務的重心。以凱銀家辦爲例，他們的主要客戶大多是正在或即將從“創一代向二代”過渡的家族，服務內容除了能解決企業稅務、併購等破局問題外，還包括了家族企業經營與傳承、家族二代繼承人培養、慈善與社會責任擔當等多方面。

有圈內人士直言，現在一些聯合家族辦公室，由於積累了一定的高淨值客戶資源，可以通過牽線的方式，成爲客戶間的橋樑，可以爲不同的客戶提供項目機會和人際資源。

有依賴度較強的高淨值客戶甚至呼籲，國內能否推出24小時提供服務的家族辦公室，真正實現實時、定製的一站式專業服務，應對隨時所需的需求。

“家族辦公室的運行價值註定要通過多元化服務和長期陪伴來體現，我們希望未來的10年至15年內，培養出一百個服務於不同家族的團隊，每個團隊將配置客戶經理、助理、技術、產品經理等大約7人，而客戶間也能打通鏈路，擴大人際圈，實現共贏互惠。”王勇說。