一、敵手“預見”
魏主曹睿令張郃爲先鋒，與司馬懿一同徵進；一面令辛毗、孫禮二人領兵五萬，往助曹真。二人奉詔而去。
司馬懿引二十萬軍，出關下寨，請先鋒張郃至帳下言：諸葛亮平生謹慎，未敢造次行事。若是懿用兵，先從子午谷徑取長安，早得多時矣（“子午谷奇謀”能得到司馬懿的肯定，難怪影響如此之大！）。亮非無謀，但怕有失，不肯弄險。今必出軍斜谷，來取郿城。若取郿城，必分兵兩路，一軍取箕谷矣。懿已發檄文，令子丹拒守郿城，若兵來不可出戰；令孫禮、辛毗截住箕穀道口，若兵來則出奇兵擊之。
郃問：今懿當於何處進兵？
懿言：懿素知秦嶺之西，有一條路，地名街亭；傍有一城，名列柳城：此二處皆是漢中咽喉。諸葛亮欺子丹無備，定從此進。懿與郃徑取街亭，望陽平關不遠矣。亮若知懿斷亮街亭要路，絕亮糧道，則隴西一境，不能安守，必然連夜奔回漢中去也。亮若回動，懿提兵於小路擊之，可得全勝；若不歸時，懿卻將諸處小路，盡皆壘斷，俱以兵守之。一月無糧，蜀兵皆餓死，亮必被懿擒矣（謀事貴密，行事貴周！）。
張郃大悟，拜伏於地言：懿神算也！
懿言：諸葛亮不比孟達（因人而異，因事而異，因時而異）。郃爲先鋒，不可輕進。當傳與諸將：循山西路，遠遠哨探。如無伏兵，方可前進（傳言：司馬懿之所以能夠成功，主要是小心謹慎和能夠隱忍！）。若是怠忽，必中諸葛亮之計。
張郃受計引軍而行。
諸葛亮在祁山寨中，報新城探細人來到。
諸葛亮急喚入問之，細作告言：司馬懿倍道而行，八日已到新城，孟達措手不及；又被申耽、申儀、李輔、鄧賢爲內應：孟達被亂軍所殺。今司馬懿撤兵到長安，見了魏主，同張郃引兵出關，來拒亮師也。
二、失街亭
諸葛亮大驚言：孟達做事不密，死固當然（每次死人皆言當死，好嗎？）。今司馬懿出關，必取街亭，斷亮咽喉之路。
便問：誰敢引兵去守街亭？言未畢，參軍馬謖言：謖願往。
諸葛亮言：謖雖深通謀略，此地奈無城郭，又無險阻，守之極難。（如此清楚，爲何不早定良策？）
謖言：謖自幼熟讀兵書，頗知兵法。豈一街亭不能守耶？
諸葛亮言：司馬懿非等閒之輩，更有先鋒張郃，乃魏之名將：恐謖不能敵之。
謖言：休道司馬懿、張郃，便是曹睿親來，有何懼哉！若有差失，乞斬全家（輕視他人，誇下海口，不祥之兆！）。
諸葛亮言：軍中無戲言。謖言：願立軍令狀。
諸葛亮從之，謖遂寫了軍令狀呈上（寫了軍令狀就一定能打勝戰嗎？又挖了個坑？）。
諸葛亮言：亮與謖二萬五千精兵，再撥一員上將，相助謖去。
即喚王平分付言：平可小心謹守此地，下寨必當要道之處，使賊兵急切不能偷過，安營既畢，便畫四至八道地理形狀圖本來亮看（畫“地理形狀圖”之能手乎？）。凡事商議停當而行，不可輕易。如所守無危，則是取長安第一功也。戒之！戒之！
二人拜辭引兵而去。
諸葛亮尋思，恐二人有失，又喚高翔言：街亭東北上有一城，名列柳城，乃山僻小路，此可以屯兵紮寨。與翔一萬兵，去此城屯紮。但街亭危，可引兵救之（雙保險！）。
高翔引兵而去。
諸葛亮又思：高翔非張郃對手（明知不敵，派其何用？），必得一員大將，屯兵於街亭之右，方可防之，遂喚魏延引本部兵去街亭之後屯紮。
延言：延爲前部，理合當先破敵，何故置延於安閒之地？
諸葛亮言：今令延接應街亭，當陽平關衝要道路，總守漢中咽喉：此乃大任也，何爲安閒乎？（傳言：諸葛亮行軍打仗太過小心——守城有餘，進攻不足！）
魏延大喜，引兵而去。
諸葛亮恰纔心安，乃喚趙雲、鄧芝分付：雲二人各引一軍出箕谷，以爲疑兵。如逢魏兵，或戰、或不戰，以驚魏心（擾敵之計也！）。亮自統大軍，由斜谷徑取郿城；若得郿城，長安可破矣。
二人受命而去。
諸葛亮令姜維作先鋒，兵出斜谷。
馬謖、王平二人兵到街亭，看了地勢。
馬謖笑言：量此山僻之處，魏兵如何敢來！王平言：雖然魏兵不敢來，可就此五路總口下寨，卻令軍士伐木爲柵，以圖久計。
謖言：此處側邊一山，四面皆不相連，且樹木極廣，此乃天賜之險也：可就山上屯軍。
平言：若屯兵當道，築起城垣，賊兵總有十萬，不能偷過；今若棄此要路，屯兵于山上，倘魏兵驟至，四面圍定，將何策保之？謖大笑言：兵法雲：憑高視下，勢如劈竹。若魏兵到來，謖教他片甲不回！
平言：今觀此山，乃絕地也：若魏兵斷蜀汲水之道，軍士不戰自亂矣。
謖言：孫子云：置之死地而後生。若魏兵絕蜀汲水之道，蜀兵豈不死戰？以一可當百也。謖素讀兵書，亮諸事尚問於謖，平奈何相阻耶！
平言：若謖欲在山上下寨，可分兵與平，自於山西下一小寨，爲掎角之勢。倘魏兵至，可以相應。馬謖不從。
山中居民，報說魏兵已到，王平欲辭去。（兵來將擋，水來土掩！敵軍到，“欲辭去”何意？）
馬謖言：與平五千兵自去下寨（無奈之舉！傳言：街亭地形實不易守，馬謖兵力又少，在山上屯軍也是無奈之舉；若在山下屯軍更易失守！）。待謖破了魏兵，到亮面前須分不得功！（傳言：馬謖知道諸葛亮打不贏司馬懿，自願替諸葛亮頂罪，以報諸葛亮知遇之恩！）
王平引兵離山十里下寨，畫成圖本，星夜差人去稟諸葛亮，具說馬謖自於山上下寨。
司馬懿在城中，令次子司馬昭去探前路：若街亭有兵守禦，即當按兵不行。
司馬昭奉令探了一遍，回見父言：街亭有兵守把。
懿嘆言：諸葛亮真乃神人，懿不如也！（傳言：司馬懿可以輕而易舉地打敗諸葛亮，但爲了保命才故意裝作勉強戰平諸葛亮。）
昭笑問：懿何故自墮志氣耶？昭料街亭易取。
懿問：昭安敢出此大言？昭言：昭親自哨見，當道並無寨柵，軍皆屯于山上，故知可破也。
懿大喜言：若兵果在山上，乃天使懿成功矣！遂更換衣服，引百餘騎親自來看。（若諸葛亮親自在街亭排兵佈陣，街亭能不失否？）周圍巡哨了一遍，方回。
馬謖在山上見之，大笑言：懿若有命，不來圍山！傳令與諸將：倘兵來，只見山頂上紅旗招動，即四面皆下。
司馬懿回到寨中，使人打聽是何將引兵守街亭，回報言：乃馬良之弟馬謖也。
懿笑言：徒有虛名，乃庸才耳！諸葛亮用如此人物，如何不誤事！又問：街亭左右別有軍否？
探馬報言：離山十里有王平安營，懿乃命張郃引一軍，當住王平來路。
又令申耽、申儀引兩路兵圍山，先斷了汲水道路；待蜀兵自亂，然後乘勢擊之。
當夜調度已定，次日天明，張郃引兵先往背後去了。
司馬懿大驅軍馬，一擁而進，把山四面圍定，馬謖在山上看時，見魏兵漫山遍野，旌旗隊伍，甚是嚴整。
蜀兵見之，盡皆喪膽，不敢下山（軍將無膽，安可勝敵？），馬謖將紅旗招動，軍將你我相推（精兵耶？），無一人敢動（若令行軍動，可勝否？）。
謖大怒，自殺二將，衆軍驚懼，只得努力下山來衝魏兵。
魏兵端然不動，蜀兵又退上山去。
馬謖見事不諧，教軍緊守寨門，只等外應。
王平見魏兵到，引軍殺來，正遇張郃，戰有數十餘合，平力窮勢孤，只得退去。
魏兵自辰時困至戌時（上午8點左右至下午6點左右。），山上無水，軍不得食，寨中大亂，嚷到半夜時分，山南蜀兵大開寨門，下山降魏，馬謖禁止不住。
司馬懿又令人於沿山放火，山上蜀兵愈亂，馬謖料守不住，只得驅殘兵殺下山西逃奔。
司馬懿放條大路，讓過馬謖，背後張郃引兵追來，趕到三十餘里，魏延一彪軍出，放過馬謖，攔住張郃。
延揮刀縱馬，直取張郃，郃回軍便走。
延驅兵趕來，復奪街亭，趕到五十餘里，左邊司馬懿，右邊司馬昭，抄在魏延背後，把延困在垓心，張郃復來，三路兵合在一處。
魏延左衝右突，不得脫身，折兵大半，正危急間，王平一彪軍殺入。
延大喜言：延得生矣！二將合兵一處，大殺一陣，魏兵方退。
二將慌忙奔回寨時，營中皆是魏兵旌旗，申耽、申儀從營中殺出。
王平、魏延徑奔列柳城，來投高翔，高翔聞知街亭有失，盡起列柳城之兵，前來救應，正遇延、平二人，訴說前事。
高翔言：不如今晚去劫魏寨，再復街亭。當時三人在山坡下商議已定。
待天色將晚，兵分三路。
魏延引兵先進，徑到街亭，不見一人，未敢輕進，且伏在路口等候，高翔兵到，二人共說魏兵不知在何處。
正沒理會，又不見王平兵到，一聲炮響，魏兵齊出，把魏延、高翔圍在垓心。
二人往來衝突，不得脫身，王平一彪軍殺入（能兩救魏延等人，爲何救不得馬謖？），救了高、魏二人，徑奔列柳城來。
比及奔到城下時，城邊早有魏都督郭淮一軍殺到。
郭淮與曹真商議，恐司馬懿得了全功，乃分淮來取街亭；聞知司馬懿、張郃成了此功，遂引兵徑襲列柳城。
正遇三將，大殺一陣，蜀兵傷者極多，魏延恐陽平關有失，慌與王平、高翔望陽平關來。
三、欲歸
郭淮收了軍馬，乃謂左右言：淮雖不得街亭，卻取了列柳城，亦是大功。引兵徑到城下叫門，當頭一面大旗，上書“平西都督司馬懿”。
懿撐起懸空板，倚定護心木欄干，大笑問：郭伯濟來何遲也？淮大驚言：仲達神機，淮不及也！遂入城。
相見已畢，懿言：今街亭已失，諸葛亮必走，淮可速與子丹星夜追之。郭淮從懿言，出城而去。
懿喚張郃言：子丹、伯濟，恐懿全獲大功，故來取此城池。懿料魏延、王平、馬謖、高翔等輩，必先去據陽平關。懿若去取此關，諸葛亮必隨後掩殺，中亮計矣。兵法雲：歸師勿掩，窮寇莫追（內鬥——領導的最愛，組織的消亡！）。郃可從小路抄箕谷退兵，懿自引兵當斜谷之兵。若亮敗走，只宜中途截住：蜀兵輜重，可盡得也。
張郃受計，引兵一半去了。
懿下令：竟取斜谷，由西城而進。西城乃蜀兵屯糧之所，又南安、天水、安定三郡總路。若得此城，三郡可復矣。
司馬懿留申耽、申儀守列柳城，自領大軍望斜谷進發，諸葛亮自令馬謖等守街亭去後，猶豫不定。
報王平使人送圖本至，諸葛亮喚入，左右呈上圖本，諸葛亮拆開視之，拍案大驚言：馬謖無知，坑陷亮軍矣！
左右問：亮何故失驚？
諸葛亮言：失卻要路，佔山爲寨，倘魏兵大至，四面圍合，斷汲水道路，不須二日，軍自亂矣。若街亭有失，亮等安歸？（街亭不失，亮等即歸耶？）
長史楊儀進言：願替馬幼常回。諸葛亮將安營之法（若知安營之法，爲何不告知馬謖？），一一分付與楊儀。
正待要行，報馬到來，言：街亭、列柳城，盡皆失了！
諸葛亮跌足長嘆言：大事去矣！（爲何不再次確認？）此亮之過也！（有意爲之乎？）
急喚關興、張苞分付：興二人各引三千精兵，投武功山小路而行，如遇魏兵，只鼓譟吶喊，爲疑兵驚之。魏兵當自走，亦不可追，待軍退盡，便投陽平關去。
又令張冀先引軍去修理劍閣，以備歸路，又密傳號令，教大軍暗暗收拾行裝，以備起程。
又令馬岱、姜維斷後，先伏于山谷中，待諸軍退盡，方始收兵，又差心腹人，分路報與天水、南安、安定三郡官吏軍民，皆入漢中。
又遣心腹人到冀縣搬取姜維老母，送入漢中（失街亭之退路，思慮良久乎？）。
諸葛亮分撥已定，先引五千兵退去西城縣搬運糧草。
四、空城計
十餘次飛馬報到，言：司馬懿引大軍十五萬，望西城蜂擁而來！
諸葛亮身邊別無大將，只有一班文官，只剩二千五百軍在城中。
衆官聽得這個消息，盡皆失色。
諸葛亮登城望之，果然塵土沖天，魏兵分兩路望西城縣殺來。
諸葛亮傳令：將旌旗盡皆隱匿，諸軍各守城鋪，如有妄行出入，及高言大語者，斬之！大開四門，每一門用二十軍士，扮作百姓，灑掃街道。如魏兵到時，不可擅動。
諸葛亮引二小童攜琴一張，於城上敵樓前，憑欄而坐，焚香操琴。
司馬懿前軍哨到城下，見了如此模樣，皆不敢進，急報與司馬懿。
懿笑而不信，遂止住三軍，自飛馬遠遠望之，果見諸葛亮坐於城樓之上，笑容可掬，焚香操琴，左有一童子，手捧寶劍；右有一童子，手執麈尾。
城門內外，有二十餘百姓，低頭灑掃，傍若無人，懿看畢大疑，便到中軍，教後軍作前軍，前軍作後軍，望北山路而退。
次子司馬昭言：莫非諸葛亮無軍，故作此態？懿何故便退兵？（司馬昭亦能想見，司馬懿豈會不知？）
懿言：亮平生謹慎，不曾弄險，今大開城門，必有埋伏，懿兵若進，中亮計也。昭輩豈知？宜速退。（此戰司馬懿若擒住諸葛亮，司馬懿死期亦不遠矣！）
於是兩路兵盡皆退去，諸葛亮見魏軍遠去，撫掌而笑。
衆官無不駭然，乃問諸葛亮：見了亮，便速退去，何也？
諸葛亮言：懿料亮生平謹慎，必不弄險，見如此模樣，疑有伏兵，所以退去。亮非行險，蓋因不得已而用之。懿必引軍投山北小路去也，亮已令興、苞二人在山北小路等候。
衆皆驚服言：亮之機，神鬼莫測。
諸葛亮言：亮兵止有二千五百，若棄城而走，必不能遠遁，豈不爲司馬懿所擒乎？言訖，拍手大笑（小兒之智乎？）。
又言：亮若爲司馬懿，必不便退也。（進，同歸於盡；退，保命無傷。爲何不退？）遂下令，教西城百姓，隨軍入漢中，司馬懿必將復來。
諸葛亮離西城望漢中而走，天水、安定、南安三郡官吏軍民，陸續而來。
五、善後
司馬懿望武功山小路而走，山坡後喊殺連天，鼓聲震地。
懿回顧二子言：懿若不走，必中諸葛亮之計矣。大路上右護衛使虎冀將軍張苞一軍殺來，魏兵皆棄甲拋戈而走。
行不到一程，前面一杆大旗，上書“左護衛使龍驤將軍關興”，山谷應聲，不知蜀兵多少，更兼魏軍心疑，不敢久停，只得盡棄輜重而去。
興、苞二人皆遵將令，不敢追襲，多得軍器糧草而歸，司馬懿見山谷中皆有蜀兵，不敢出大路，遂回街亭。
曹真聽知諸葛亮退兵，急引兵追趕，山背後一聲炮響，蜀兵漫山遍野而來：爲首大將，乃是姜維、馬岱。
真大驚，急退軍時，先鋒陳造已被馬岱所斬，真引兵鼠竄而還，蜀兵連夜皆奔回漢中。
趙雲、鄧芝伏兵於箕穀道中，聞諸葛亮傳令回軍。
雲謂芝言：雲先引一軍伏於魏軍後，芝卻引兵打雲旗號，徐徐而退。雲一步步自有護送也（撤退是有計劃地轉移,是處亂不驚,是進退有度,是胸有成竹。）。
郭淮提兵再回箕穀道中，喚先鋒蘇顒分付：蜀將趙雲，英勇無敵。雲軍若退，必有計也。
蘇顒欣然言：淮若肯接應，顒當生擒趙雲。遂引前部三千兵，奔入箕谷。
看看趕上蜀兵，見山坡後閃出紅旗白字，上書“趙雲”。
蘇顒急收兵退走，行不到數裡，一彪軍撞出：爲首大將，挺槍躍馬，大喝言：顒識趙子龍否！
蘇顒大驚問：如何這裡又有趙雲？措手不及，被雲一槍刺死於馬下，餘軍潰散。
雲迤邐前進，背後又一軍到，乃郭淮部將萬政也，雲見魏兵追急，乃勒馬挺槍，立於路口，待來將交鋒。
蜀兵已去三十餘里，萬政認得是趙雲，不敢前進，雲等得天色黃昏（天色等自然條件，最佳掩護！），方纔撥回馬緩緩而進。
郭淮兵到，萬政言趙雲英勇如舊，因此不敢近前。
淮傳令教軍急趕，政令數百騎壯士趕來，行至一大林，聽得背後大喝一聲言：趙子龍在此！
驚得魏兵落馬者百餘人，餘者皆越嶺而去，萬政勉強來敵，被雲一箭射中盔纓，驚跌於澗中。
雲以槍指之言：雲饒政性命回去！快教郭淮趕來！萬政脫命而回。
雲護送車仗人馬，望漢中而去，沿途並無遺失。
曹真、郭淮復奪三郡，以爲己功，司馬懿分兵而進。
蜀兵盡回漢中去了，懿引一軍復到西城，因問遺下居民及山僻隱者，皆言諸葛亮止有二千五百軍在城中，又無武將，只有幾個文官，別無埋伏。
武功山小民告言：關興、張苞，只各有三千軍，轉山吶喊，鼓譟驚追，又無別軍，並不敢廝殺。（山中小民何以知此軍事機密？）
懿悔之不及，仰天嘆言：懿不如諸葛亮也！（真意何在？）遂安撫了諸處官民，引兵徑還長安，朝見魏主。
睿言：今日復得隴西諸郡，皆懿之功也。
懿奏言：今蜀兵皆在漢中，未盡剿滅，懿乞大兵併力收川（“未盡剿滅”，可以換取更大的兵權，“西城一退”之精明也！），以報睿。
睿大喜，令懿即便興兵，班內一人出奏言：其有一計，足可定蜀降吳。
未知獻計者是誰，且看下文分解。