總裁離任、業務違規遭罰，IPO擱淺的東莞證券“狀況”頻出

上市之路一波三折的東莞證券，近期又因業務違規受罰、總裁離任的消息被推向前臺。

上週五晚間（5月10日），東莞證券及兩名保代被廣東證監局出具警示函，事涉泉爲科技持續督導過程違規。本月初，因工作調動，任職三年半的東莞證券總裁潘海標離任，公司黨委書記、董事長陳照星代爲履職。

圍繞東莞證券，市場高度關注的還有其命途多舛的A股上市路。今年3月底，因財報更新需要，東莞證券IPO中止。從2015年首次申報至今，東莞證券上市路歷經波折——重要股東行賄被起訴、IPO中止後重啓、過會一年未拿到批文、全面註冊制後重新排隊，如今IPO再度中止。

而控股股東錦龍股份的清倉轉讓，令可能“易主”的東莞證券上市路再添不確定性。最新公告顯示，目前，東莞證券第四大股東金控資本投資有限公司（下稱“金控資本”）有意收購東莞證券3億股股份（佔東莞證券總股本的20%）。若受讓成功，東莞市國資委將間接持有東莞證券75.4%的股權。

二十年老將離任

此次離任的總裁潘海標是東莞證券“老人”，2004年3月加入公司，至今逾二十年。

資料顯示，潘海標生於1967年，現年57歲，本科學歷，曾任中國人民銀行東莞分行外管科辦事員，東莞證券登記部總經理、公司副總裁、上海分公司總經理等。

2012年，潘海標任東莞證券副總裁，分管資管業務。2020年10月任公司總經理。

今年4月初，東莞證券申請設立公募基金管理公司的材料獲證監會接收。5月8日，東莞證券發佈基金行業高級管理人員變更公告稱，潘海標已於5月6日離任基金管理公司總經理職務，同時不再擔任公司其他工作崗位。

此次代行總裁職責的東莞證券黨委書記、董事長陳照星，生於1975年，現年49歲，於2017年底出任公司董事長。

近年，東莞證券持續排兵佈陣，在2020年迎來一波高管團隊調整，一年內就新上了5名高管。

當年，除潘海標上任公司總經理，東莞證券還有4名新上任高管，分別是合規總監、首席法務官（副總裁級）郭小筠、經紀業務總監陳愛章、投行業務總監郭天順、自營業務總監（總裁助理級）杜紹興。

彼時，東莞證券處於IPO擱淺時期，高管更迭被認爲或意味着東莞證券有意繼續發力核心業務。

作爲老牌券商，東莞證券倚重經紀業務。自2019年起，借註冊制東風，東莞證券業績回暖，投行業務亦有所收穫。

2019年至2021年，公司營收分別爲20.86億元、31.65億元和37.01億元，淨利潤6.37億元、8.05億元和10.17億元。

在當時的IPO“大時代”背景下，東莞證券的投行業務頗有起色。2021年完成4單IPO項目發行、2單非公開發行以及1單可轉債項目，股權承銷業務規模合計45.17億元，其中IPO業務承銷規模合計35.89億元，同比增長87.81%，創歷史新高。

證券公司分類結果中，東莞證券也由2019年的B級連升3級，在2020年成爲A級A類券商。

但在業績逐年攀高後，東莞證券近兩年業績回落，去年營收、淨利潤雙雙下滑，淨利潤降幅接近兩成。

2023年年報顯示，東莞證券當年營收21.55億元，同比下降6.26%；淨利潤6.35億元，同比減少19.7%。公司稱，營收下滑，主要受市場行情和佣金率影響，證券經紀業務收入同比減少，且受市場IPO及再融資節奏放緩影響，投行業務收入較上年有所下降。

投行業務方面，東莞證券2023年保薦3家IPO項目發行，完成3家非公開發行項目，股權承銷業務規模18.44億元，其中IPO業務承銷規模4.66億元。

據交易所網站，東莞證券目前的IPO項目中，1單創業板IPO項目（長聯科技）提交註冊，2單北交所項目中止（科力股份、天威新材），無科創板在審項目。

業務一度高歌猛進，東莞證券“吃罰單”的情況也較爲突出。

中國證券業協會披露的保薦代表人分類名單C（處罰處分類）顯示，2022年東莞證券有4名保代受罰。其中，因天威新材IPO項目，東莞證券兩保代被罰。

就在近期，東莞證券又領罰單。據廣東證監局5月10日消息，該局對東莞證券及保薦代表人姚根發、楊娜出具警示函措施，事涉廣東泉爲科技股份有限公司（下稱“泉爲科技”）的持續督導過程違規。資料顯示，泉爲科技於2017年11月登陸創業板。

IPO中止、股權變動

東莞證券近期更爲市場所關注的，是其一波三折的A股上市路，和控股股東錦龍股份的清倉式轉讓。

今年3月底，因IPO申請文件財報更新需要，擬衝擊深市主板上市的東莞證券IPO中止。

回望東莞證券IPO之路，曾有消息稱，東莞證券早在2008年即啓動上市計劃；2015年6月報送招股書，彼時擬於深交所中小板上市；2017年1月，公司進行招股書更新。但此後因重要股東錦龍股份原董事長楊志茂行賄被訴，東莞證券主動申請中止審查。

直至2021年2月，東莞證券IPO進程更新，證監會決定恢復對其IPO申請的審查。2022年2月，東莞證券過會，七年IPO長跑成功上岸在即，但過會後遲遲未拿到發行批文。

2023年2月，全面註冊制正式實施。東莞證券從“等批文”變爲“新受理”，重新申報深市主板上市，重走註冊制流程下審覈程序。

而去年以來，控股股東錦龍股份擬轉讓東莞證券股權，令東莞證券的上市路再添不確定性。

2023年11月初，持有東莞證券40%股權的錦龍股份公告稱，擬轉讓所持東莞證券3億股股份，佔東莞證券總股本的20%。

次月，錦龍股份將擬轉讓的股份數量擴大了一倍，欲轉讓東莞證券股份的股數增至6億股，佔東莞證券總股本的40%，或將“清倉”轉讓其持有的東莞證券股權。

今年3月底，錦龍股份披露，公司與金控資本有意收購東莞證券3億股股份（佔東莞證券總股本的20%）事宜達成了初步意向，並簽訂了無約束力的交易備忘錄。

金控資本目前是東莞證券第四大股東，持股比例爲15.4%。

東莞證券前五大股東中，金控資本、東莞發展控股股份有限公司和東莞金融控股集團有限公司，是受東莞市國資委控制的國資股東，三者合計持有東莞證券55.4%的股權。若金控資本此番順利取得錦東莞證券20%股權，東莞市國資委的間接持股比例也將增至75.4%。