主動式基金 10年賺贏大盤1倍

對於尚未步入退休期，對現金流還沒有迫切需求的投資人來說，選擇不配息的投資工具對於累積資產可以有更大的效益，且比較主動的臺股基金和被動式的ETF基金，可發現目前規模較大且成立超過十年的臺股ETF，整體表現都能跟上臺股加權指數漲幅，不過，若與主動式臺股基金相較，後者累計近十年平均報酬率達234％，爲指數漲幅的2倍，凸顯在長期投資理財上，若想追求超額回報，臺股主動式基金仍是不可或缺的重要工具。

理財專家表示，主動式基金好，還是被動式ETF棒？沒有標準答案，通常投資人都各有所好，若以績效來看，主動式基金無論短、中、長期的報酬率，都遠勝ETF與指數漲幅，分析原因有三，一是由經理人操盤，隨着追蹤市況，並調整投資組合，相較於ETF每季或每半年調整成份股，更加能夠跟上市場變化，掌握股市瞬息萬變的動態。二是主動式基金髮展最早，許多長青基金成立甚至超過20年，經歷過多次的景氣循環考驗。三是臺股基金以累積型居多，將每年上市櫃公司配發股利滾入再投資，長期下來創造的複利效果非常可觀。

資產管理業者強調，如果年輕人可以再定期定額投資時候再掌握兩大關鍵，即持之以恆與選擇優質，累積資產的效益就更大。統一投信表示，臺股股性活潑，對於新手投資人來說，是最適合用於長期投資的市場。定期定額追求長期穩定報酬，屬於「用時間換取空間」的投資方式。因此，執行定期定額策略最重要的一點就是持之以恆，不受市場多空影響追高殺低。

第二個關鍵點，就是要選擇長期表現優異的主動式臺股基金，透過經理人操作，爲投資人帶來比指數翻倍的超額報酬。在股市位於低檔時，投資人甚至可以搭配加碼扣策略，分批進場加碼臺股基金，加速累積長期投資資本，使退休金儲蓄目標更進一步。