臺積電停供陸晶片糟了？ 專家估影響營收5-8％

圖爲臺積電企業識別。（本報系資料照）

市場傳出晶圓代工龍頭臺積電(2330)將暫緩7奈米以下先進製程AI相關晶片出貨給陸系客戶、並將嚴審陸系客戶先進製程開案。市場研調機構TrendForce預估，此舉可能影響臺積電營收5～8％，但全球AI晶片需求強勁及先進製程漲價即將生效，可望稀釋部分衝擊。

由於先前華爲Huawei 910B晶片拆解後發現臺積電7奈米制程晶片，及疑似白手套公司替陸系業者下單先進製程AI產品，引發違反美國出口規範疑慮，TrendForce表示，臺積電內部已重新檢討認證客戶身分（KYC）流程。

同時，臺積電也計劃提高對客戶洽談、流片審覈標準，並擴大產品審查範圍。TrendForce指出，臺積電除了原先依循美國針對高速運算（HPC）晶片輸出在算力、電晶體密度規範外，也可能新增對晶片尺寸與高頻寬記憶體（HBM）使用的限制條件。

觀察2024年前三季臺積電先進製程營收佔比達67％，已成爲主要營收來源。TrendForce表示，臺積電近期執行相關規範的可能性極高，但衝擊範疇須視美國商務部是否將公告新一波出口管制的實質施行細則，以及是否有新增客戶遭列入實體清單而定。。然而，TrendForce指出，目前臺積電7/6奈米、5/4奈米及3奈米主要客戶皆爲歐美系及臺系客戶，因此即使上述審查發酵，雖然可能流失部分中國大陸客戶，但預期可透過其他客戶彌補，對其先進製程稼動率影響有限。

分析臺積電區域營收佔比，2023年全年和2024年前三季中國大陸營收佔比維持11～13％。若本次先進製程審查擴大或有客戶遭列入實體清單，將影響陸系AI相關IC設計、IP公司，甚至第三方設計服務或其他在臺積電先進製程開案、流片及量產業務。

TrendForce預期，若發生上述情況，除將衝擊中國大陸AI產業發展前景，預估可能影響臺積電整體營收5～8％，不容忽略。然而，由於全球AI晶片需求強勁，加上臺積電對先進製程客戶的漲價即將生效，可望稀釋部分衝擊。