一、恩仇分明
孫權督衆攻打夏口，黃祖兵敗將亡，遂棄江夏，往荊州而走。
甘寧料得黃祖必走荊州，乃於東門外伏兵等候。
祖於馬上對寧言：祖向日不曾輕待寧（客氣話，不能當真！），今何相逼耶？
寧反駁：昔在江夏，多立功績，祖乃以賊待寧，今日尚有何說（事實是擊破謊言的利器）！
黃祖自知難免，撥馬而走，寧恐程普來爭功，背射黃祖，祖中箭翻身落馬，寧梟祖首級，回馬與程普合兵一處，回見孫權，獻黃祖首級。
權命以木匣盛貯，待回江東祭獻於亡父靈前，重賞三軍，升甘寧爲都尉。
商議欲分兵守江夏，張昭提議：孤城不可守，且回江東，劉表知孫權破黃祖，必來報仇；
孫權以逸待勞，必敗劉表；表敗而後乘勢攻之，荊襄可得也（放長線，釣大魚）。
權從昭言，遂棄江夏，班師回江東。
蘇飛在檻車內，密使人告甘寧求救，寧言：飛即不言，寧也不忘（大恩不言謝,惠意銘心間）
大軍既至吳會，權命將蘇飛嫋首，與黃祖首級一同祭獻。
甘寧乃入見權，頓首哭告：今飛罪當誅，寧念飛昔日之恩情，願納還官爵，以贖飛罪。（滴水之恩，當涌泉相報）
權表示：飛有恩於寧，權爲寧赦之，但恐怕飛逃走。
寧願以性命擔保蘇飛，權乃赦蘇飛，止將黃祖首級祭獻，祭畢設宴，大會文武慶功。
淩統因甘寧在江夏時，射死父親凌操，今日相見，故欲報仇。
權與衆官再三勸之，淩統只是怒目而視甘寧。
權即日命甘寧領兵五千、戰船一百隻，往夏口鎮守，以避淩統（有時候，不糾纏不是懦弱，而是一種智慧）。
寧拜謝，領兵自往夏口去了，權又加封淩統爲承烈都尉，統只得含恨而止。
二、順水人情 避禍端
劉備差人打探江東消息，回報：東吳已攻殺黃祖，現今屯兵柴桑。
劉備便請孔明計議，正話間，劉表差人來請劉備赴荊州議事。
孔明料定：必因江東破了黃祖，故請劉備商議報仇之策也。
孔明與劉備同往，相機而行。
劉備留雲長守新野，令張飛引五百人馬跟隨往荊州來。
孔明建議劉備：當先謝襄陽之事，表若令劉備去征討江東，切不可應允，但說容歸新
野，整頓軍馬。
劉備依言，來到荊州，留張飛屯兵城外，劉備與孔明入城見劉表，禮畢，劉備請罪於階下。
表講明原委並謝劉備不見罪，劉備推說非幹蔡將軍之事，想皆下人所爲耳。
表因江夏失守，黃祖遇害，請劉備共議報復之策。
劉備表示：黃祖性暴，不能用人，故致此禍，今若興兵南征，倘曹操北來，又當奈何？
表言：表死之後，劉備便爲荊州之主也。劉備推脫：不敢當此重任。
孔明以目視劉備，劉備以“容徐思良策（謀定而後動,知止而有得,萬事皆有法,不可亂也）”爲說辭，遂辭出。
回至館驛，孔明問劉備爲何拒絕劉表推備爲荊州之主的提議？
劉備表示：劉表待備，恩禮交至，不忍乘表危而奪之（迂腐之極之言）。
孔明嘆：真仁慈之主也（是誇是罵？二者皆有也）！
正商論間，公子劉琦來見，劉備接入。
琦泣拜請劉備相救，劉備推脫：此爲琦家事耳，不便過問（千頭萬緒理不清，清官難斷家務事）。
孔明微笑，劉備求計於孔明，孔明亦推脫爲家事不敢過問。
劉備送琦出，並向琦教授妙計：使孔明教授活命之法。琦謝而去。
劉備只推腹痛，乃喚孔明代往回拜劉琦，孔明允諾，來至公子宅前入見公子。
公子邀入後堂，茶罷，琦向孔明求救，孔明恐有漏泄，爲害不淺，說罷，起身告辭。
琦乃挽留孔明入密室共飲，飲酒之間，琦又向孔明求救。
孔明表示：此非亮所敢謀也。言訖，又欲辭去。
琦勸住，孔明乃復坐。
琦謊稱：有一古書，請孔明一觀。乃引孔明登一小樓，琦泣拜再請孔明相救。
孔明作色而起，便欲下樓，只見樓梯已撤去。
琦表示：琦欲求教良策，孔明恐有泄漏，不肯出言；今日上不至天，下不至地，出孔明之口，入琦之耳：可以賜教矣。
孔明以“疏不間親”爲由再次拒絕（疏不間親，卑不謀尊）。
琦以死相逼（手中有力，心中有佛，臨事靜對猛虎，事了閒看落花），孔明止之，說出良策——申生在內而亡，重耳在外而安。今黃祖新亡，江夏乏人守禦，琦上言，乞屯兵守江夏，則可以避禍矣。
琦再拜謝教，乃命人取梯迭，孔明下樓。
孔明辭別，回見劉備，具言其事，劉備大喜。
次日，劉琦上言，欲守江夏。
劉表猶豫未決，請劉備共議。
劉備贊同劉琦自往（借花獻佛 —— 順水人情），表示：東南之事，劉表父子當之；西北之事，備願當之。
表又言：近聞曹操於鄴郡作玄武池以練水軍，必有南征之意，不可不防（未雨綢繆,防患於未然）。
劉備表示：已知之，劉表勿憂慮。遂拜辭回新野。
劉表令劉琦引兵三千往江夏鎮守。
三、強敵發兵
曹操罷三公之職，自以丞相兼之。
以毛玠爲東曹掾，崔琰爲西曹掾，司馬懿爲文學掾。
懿字仲達，河內溫人也。潁川太守司馬雋之孫，京兆尹司馬防之子，主簿司馬朗之弟也。自是文官大備，乃聚武將商議南征。
夏侯惇進諫：近聞劉備在新野，每日教演士卒，必爲後患，可早圖之。
操即命夏侯惇爲都督，于禁、李典、夏侯蘭、韓浩爲副將，領兵十萬，直抵博望城，以窺新野。
荀彧諫：劉備英雄，今更兼諸葛亮爲軍師，不可輕敵。
惇自負：劉備鼠輩耳，必擒之。
徐庶也提醒：勿輕視劉備。
徐庶又簡介：亮字孔明，道號臥龍先生。有經天緯地之才，出鬼入神之計，真當世之奇才，非可小覷。
操問：亮與庶相比如何？庶誇讚：庶如螢火之光，亮乃皓月之明也。
夏侯惇認爲：庶之言謬矣，惇看諸葛亮如草芥耳（勿以軍重而輕敵，勿以獨見而違衆，勿以辯說爲必然），惇若不一陣生擒劉備，活捉諸葛，願將首級獻與曹操。
操盼惇早報捷書，惇奮然辭曹操，引軍登程。
四、孔明出山第一功
劉備自得孔明，以師禮待之，關、張二人不悅（勿以親疏定是非），向劉備抱怨對孔明過甚。
劉備堅信孔明，讓二人不必多言，關、張見說，不言而退。
劉備取尾親自結帽，孔明入見，正色言：劉備無復有遠志，但事此而已（在其位謀其政,任其職盡其責）。
劉備投帽於地而謝：備聊假此以忘憂耳。
孔明問劉備：自度比曹操若何？劉備坦言：不如也（自知者明,知人者智,勝人者有力,勝己者強）。
孔明又問：萬一曹兵至，何以迎之？劉備表示：正愁此事，未得良策。
孔明表示：速招募民兵，亮自教之，可以待敵。劉備遂招新野之民，得三千人，孔明朝夕教演陣法。
曹操差夏侯惇引兵十萬，殺奔新野來了。
張飛聞知，對雲長言：可着孔明前去迎敵便了。
劉備召二人入，問其迎敵之策，張飛讓劉備派孔明去。
劉備言明：智賴孔明，勇須二弟。
關、張出，劉備請孔明商議。
孔明表示：恐關、張二人不肯聽亮號令，劉備若欲亮行兵，乞假劍印。
劉備便以劍印付孔明，孔明遂聚集衆將聽令。
孔明調撥已定，雲長問：孔明卻作何事？孔明直言：只坐守縣城。
張飛大笑孔明在家裡坐地，好自在！孔明以劍印爲憑，言明違令者斬！
劉備連忙勸阻，告誡：二弟不可違令。張飛冷笑而去。
雲長亦表示：且看孔明的計應也不應，那時卻來問孔明未遲。
二人去了，衆將皆未知孔明韜略，今雖聽令，卻都疑惑不定。
孔明又向劉備分派任務，隨即命孫乾、簡雍準備慶喜筵席，安排功勞簿伺候，派撥已畢，劉備亦疑惑不定。
夏侯惇與于禁等引兵至博望，分一半精兵作前隊，其餘盡護糧車而行。
惇初見劉備軍馬大爲輕視，遂自縱馬向前。
雲縱馬來戰，不數合，雲詐敗而走。
夏侯惇從後追趕，雲約走十餘里，回馬又戰，不數合又走（且戰且走，誘敵通用之法）。韓浩拍馬向前諫：趙雲誘敵（誘敵最妙之法，不在疑似之間，而在類同），恐有埋伏。
惇遂不聽浩言，直趕至博望坡，一聲炮響，劉備自引軍衝將過來，接應交戰。
夏侯惇笑，更加輕視劉備軍馬，乃催軍前進。
劉備、趙雲退後便走，天色已晚，濃雲密佈，又無月色，晝風既起，夜風愈大。
夏侯惇只顧催軍趕殺（一味趕殺，莽夫所爲），于禁、李典趕到窄狹處，兩邊都是蘆葦。
典對禁言：南道路狹，山川相逼，樹木叢雜，倘備用火攻，奈何？
禁認爲：典言是也。禁往前爲都督言之，典止住後軍。
李典便勒回馬，大叫：後軍慢行！（軍中傳令，用“大叫”，兒戲也）人馬走發，那裡攔當得住？（令行禁止都做不到，何爲軍也？）
夏侯惇正走之間，見於禁從後軍奔來，便問何故。
禁言：南道路狹，山川相逼，樹木叢雜，可防火攻。
夏侯惇猛省，即回馬令軍馬勿進，言未已，早望見一派火光燒着，隨後兩邊蘆葦亦着。
一霎時，四面八方，盡皆是火，又值風大，火勢愈猛。
曹家人馬，自相踐踏，死者不計其數。
趙雲回軍趕殺，夏侯惇冒煙突火而走。
李典見勢頭不好，急奔回博望城時，被關雲長領一軍攔住，李典縱馬混戰，奪路而走。
于禁見糧草車輛，都被火燒，便投小路奔逃去了，夏侯蘭、韓浩來救糧草，正遇張飛。
戰不數合，張飛一槍刺夏侯蘭於馬下，韓浩奪路走脫。
夏侯惇收拾殘軍，自回許昌。
關、張二人均贊：孔明真英傑也！
關、張下馬拜伏於孔明車前，收聚衆軍，把所獲糧草輜重，分賞將士，班師回新野，新野百姓望塵遮道而拜。
孔明回至縣中，對劉備言：夏侯惇雖敗去，曹操必自引大軍來。（勝兵先勝而後求戰,敗兵先戰而後求勝）
劉備問：似此如之奈何？孔明表示：有一計，可敵曹軍。
預知其計若何，且看下回分解。