2月20日，岡村寧次再度揮軍北上，一舉摧毀了四石鐵路，並且一度兵臨四合西門。從南向北的十幾萬大軍與圍困四合的三十萬大軍對四合徹底的形成了合圍。拓跋昊楠極力挽回，與各方面援軍拼死抵抗，但是日軍依然突破阻擊，圍困住了四合城，而且拓跋昊楠在騎戰中受了重傷，兩萬狼騎軍精銳被日軍數萬兵馬圍困在四合城西數十里外的響馬山上。
日軍同時對四合城內的狼騎軍採取了瓦解軍心與散佈謠言的手段。拓跋昊楠病困在響馬山上，報道出不去，日軍再次傳言拓跋昊楠戰死，並且國民政府因爲生怕狼騎軍做大成患，故而一直不願意救援。還說天狼死後，薛富要造反，要投降日本人。總之各種傳言都有，薛富不得不每天盯着炮火到各個陣地訓話。
四面圍城，城內的給養逐漸的跟不上節奏。日軍進行空中封鎖，空投物資變得困難了不少。士兵怨聲載道，認爲拓跋昊楠真的犧牲了，軍心開始動搖。戰鬥力下降，城外的陣地一天比一天少，戰士減員嚴重，城外被圍的水泄不通，兵員又無法補充，只能眼看着四合城逐漸的併入膏肓。
拓跋昊楠傷勢好轉了以後，帶兵藉着夜幕，從響馬山正面猛衝直下，日軍全力合圍，但是在拓跋昊楠英勇指揮下，狼騎軍依然撕開了一道口子，與外面接應援助的赤峰援兵匯合，隨後拓跋昊楠又組織了幾次後面襲擾日軍，但是岡村寧次採用堅守不動的方法，用機炮對付狼騎軍的騎兵，拓跋昊楠幾次都沒能突破日軍的防線，最終只好撤兵回到石城，而此時的四合城已經破敗不堪，彷彿在風雨中搖曳。
3月1日，拓跋昊楠率領三萬援軍趕赴四合城西，在數萬日軍的後方侵襲，同時對四合城內的狼騎軍下達了撤退的命令。因爲拓跋昊楠的出現，四合城內的狼騎軍暫時穩定了下來，但是傷亡早已過半，而且在撤退的時候，日軍各方涌現的追兵讓四合城的狼騎軍傷亡更是加劇。
岡村寧次一個月左右的圍城，超過了大角岑生半年圍城給狼騎軍造成的損失。
3月3日凌晨，四合城東門開啓，薛富帶着三萬殘存兵馬衝了出來。留下一千敢死隊殊死守城。準備向東突圍。
狼騎軍所有交戰城市的百姓已經被轉移到了深山中，或者國統區。
薛富率領殘兵敗將撕開東面日軍的口子就開始撤退，釜山陣地在薛富走後的一個小時以後就告破。東線日軍兵臨四合城下，城內的一千死士拼死抵擋，最後全部戰死，但是也給薛富取得了寶貴的時間，而城西的日軍與城南的日軍趕去追擊。日軍裡三層外三層的佈置好了封鎖線，雙方的戰鬥幾乎沒有一刻停歇。
而拓跋昊楠同時也發動了外線戰爭，但是日軍做了兩手準備，一面抵擋拓跋昊楠，一面圍攻薛富。薛富的士兵疲憊不堪，一個月來的給養又不是非常充分。短短數十里的路程，卻有成羣的兄弟們倒下。
等到兩方會師，薛富標下已經不足萬人。而且大多是殘兵傷員。拓跋昊楠與薛富見面後，仰天長嘆，天亡狼騎。薛富拔劍就要自刎，被拓跋昊楠拉住。現在狼騎軍要做的事情是儘快突破日軍的圍困，要不然全軍覆沒是肯定的事情。
但是形式不容樂觀，日軍在四合城集合優勢兵力，總共在四十萬左右，全力向石城靠攏，眼看就是要一路殺向狼騎大本營了。
拓跋昊楠飛臨關帝廟，緊急召開了關帝廟會議。會議最終決定，狼騎軍放棄多倫根據第與赤峰根據地，十萬大軍向大本營返回，利用石城抵擋住日軍進攻的步伐，等到兵力全部集中到大本營之後，達爾罕、明安、百靈廟、默勒四城聯防，到時候或許還有一線轉機，而如今兵力分散，極容易被日軍各個擊破。
3月6日，東征軍七萬兵馬往多倫撤退，與多倫東南方向的日軍短暫交火，傷亡皆不大，但是也打通了去往多倫的路程。
3月10日，狼騎軍東征軍與察熱挺進軍勝利在多倫會師，隨後十萬大軍開始拔營撤退，目標是貫通綏遠與察哈爾的色愣河上游，而此時日軍已經對石城形成了半包圍，聯軍想要從綏遠與察哈爾山西的交界處回到綏北，那麼必須要與日軍有接觸。
岡村寧次沒有放過這個機會，命令尾隨而至的駐蒙軍第28師團與第26師團，還有第23師團，統一受岡部直三郎指揮，在後面不斷的襲擾狼騎軍的大軍，讓狼騎軍陷入疲憊之中。而讓第4師團，第十八師團與第十九師團從東路進攻，在提前在色愣河佈下口袋陣，等着狼騎軍鑽入。
溪勇憑藉十萬兵馬，認爲無可畏懼，輕敵勿入，被日軍在色愣河邊打了伏擊。十幾萬日軍圍着狼騎軍打，狼騎軍浮屍上萬，屍體在結冰的色愣河上擺滿了，更可悲的是溪勇率領的狼騎軍被日軍前後夾擊，圍困在了色愣河邊，天寒地凍，四面圍困。察熱挺進軍的總指揮白虎衛大將王磊，親率千餘騎精銳破襲日軍防線，但是誤入絕嶺，最後奮戰而死。
飛鷹衛英保，赤虎衛單雄心爲王磊報仇，不顧溪勇的指揮與節制，率領一萬兵馬向北****。日軍知道狼騎軍的突圍是北面，因此在石城南佈下了天羅地網，足足有十幾萬兵馬，察熱挺進軍很快再次進入了日軍的口袋陣裡面。
日軍發起總攻，拓跋昊楠拼死從石城衝了出來，往南面救援，但是日軍人山人海，堵得水泄不通。拓跋昊楠最終沒能得逞，被迫撤回石城中，而察熱挺進軍一萬餘人被日軍的裝甲部隊衝撞切割成了一塊一塊，隨後分別對各部隊進行了圍剿與殲滅。兵力太過分散，狼騎軍發揮不出威力。
一個月不到，四散在色愣河流域的察熱挺進軍就被日軍消滅殆盡。飛鷹衛英保與警衛連在色楞河邊被日軍一個旅團圍困，最後戰死。赤虎衛單雄心則被圍困在一座孤山之上，最後向西跪下，自盡在軍中。
被察熱挺進軍收編的上萬僞蒙軍，因爲日軍的步步進逼，有部分再度投降了日本，也有部分拼死突圍出去，回到了蒙北過起游擊隊的生活，與德王政區誓不兩立，後來成爲了蒙古軍中的中堅力量。
豪格沒有離開，他率領着麾下的戰士力挺狼騎軍，與溪勇在色楞河邊紮營，伺機準備突圍。但是德王招降，部下有不少叛變。拓跋昊楠眼見蒙軍大勢已去，壓根就指望不上，只好命令豪格度過色愣河，伺機向蒙北突圍，讓其反抗德王政權，保留蒙軍的有生力量，將來好保家衛國。
日本主要爲難的是狼騎軍，見蒙軍主動撤離狼騎軍，幾近招降。豪格只是不理，但日本也錯過了圍殲豪格的大好機會，就那麼眼睜睜的看着豪格回到了蒙北，但是損失同樣慘重無比，元氣大傷，之後參加了蒙古革命黨，後來接受了傅作義的統一指揮，但是後來沒有與傅作義一起起義，而是返回蒙古做了一方大員。
兵敗如山倒，溪勇四面楚歌，被困色愣。石城又被緊緊圍困，同樣無法顧忌。其他各處抗日武裝也無力救援，眼看着東征均流血犧牲，漸漸的就只剩下了五萬之衆不到。