很久很久以前，在森林中間的一個小屋子裡生活着一個男人、他的妻子、三個兒子和一個女兒。因爲某種原因，所有的動物似乎都離開了這個國家的那塊地方，食物變得非常稀少；於是，有一天早上，在下了一夜的雪後野獸的蹤跡變得很容易看到，三個男孩動身去打獵。
他們一起走了一段時間。直到他們來到一個地方，路在這兒分爲兩條。三兄弟中的一個喚着他的狗去了左邊的路，另外兩兄弟跟着蹤跡去了右邊的路。沒走多遠，他們的狗就聞到了熊的氣味，並把他趕出了灌木叢。熊跑過一片空地，哥哥向他射了一箭，正中腦袋。
他們兩人擡起熊往家走去，就在他們分手的地方遇到了第三個兄弟。回到家後，他們把熊扔到小屋的地板上，說：
“爸爸，這兒有一頭熊，我們殺死了他，現在我們可以吃晚飯了。”
但是他們的父親，他正在生氣，只是說：
“我年輕的時候，常常一天抓兩頭熊。”
聽了這話，兒子們感到很失望。儘管有肉可以吃兩三天，但他們一大早就出去，沿着同一條蹤跡追下去。他們接近三岔路口時，一頭熊突然從樹後跑出來，向右邊的小路跑去。兩個哥哥帶着他們的狗追上去，很快老二——他也是一個很棒的射手——一箭射死了熊。在三岔路口，他們碰到了弟弟，他走的是左邊的路，而且獨自一人射殺了一頭熊。可是當他們得意揚揚地把兩頭熊扔在小屋的地板上時，他們的父親幾乎看也不看他們一眼，只是說：
“我年輕的時候，常常一天抓三頭熊。”
第二天，他們比以前幸運，帶回了三頭熊，對此他們的父親只表示他以前總是殺死四頭。不過，他還是剝了熊皮，並按照他喜歡的方式將熊肉燒好，他覺得味道很好，他們吃了一頓豐盛的晚餐。
現在這些熊是一頭大熊王的僕人。熊王住在很遠的一座高山裡。每次一頭熊被殺後，他的影子就回到熊王的房子，其他的熊可以清楚地看到他的傷痕。
獵人殺死了這麼多熊，熊王怒不可遏，決定想辦法消滅他們。於是，他叫來了另一個僕人，對他說：
“到三岔路口的灌木叢去，就是他們殺死你兄弟的地方。他們或者狗一發現你，就趕快跑回來，山會敞開讓你進來，獵人們會跟着你。這樣，他們就會在我的控制下，我就能夠親自報仇了。”
僕人深深鞠了一躬，立刻趕往三岔路口，把自己藏在灌木叢中。
不久，他看到男孩們走過來。但這次只有兩個，小弟弟留在家裡了。空氣溫暖而潮溼，雪地柔軟而泥濘，哥哥的弓空蕩蕩地掛在身上，弟弟的弓撞到樹上，“啪”地斷成了兩截。就在這時，狗開始大聲狂吠起來，熊立刻衝出灌木叢，朝大山跑去。男孩子緊追不捨，壓根兒沒想到如果熊轉身襲擊他們的話，他們沒有東西可以保護自己。熊非常清楚地知道他不會被射到，有時他放慢了腳步，讓狗追得非常接近，就這樣，哥哥來到了山旁還絲毫沒有察覺，而他兄弟的腳受了傷，遠遠地落在後面。
他跑過來時，山門敞開把熊放了進去，緊跟在他後面的男孩跟着衝了進去。他不知道自己身在何處，直到發現到處都坐着熊，正在開會。被他追趕的那頭熊氣喘吁吁地癱在他們中間。男孩感到非常害怕，一動不動地站着，他的弓掉在了地上。
“爲什麼你要殺死我所有的僕人？”熊王問，“看看周圍，看看他們的影子，身上還扎着箭。今天是我叫熊引誘你到我的地盤。我要讓你不能再傷害我的人，因爲你自己要變成一頭熊。”
這時候，老二趕過來了——爲了引誘他進來，山門還開着——上氣不接下氣地喊道：“你沒看到躺在你旁邊的熊嗎？爲什麼不射他？”沒等到回答，他就逼上前去，想要把箭刺進熊的心臟。可是，哥哥抓住了他舉起的手臂，低聲說：“安靜！難道你看不出來這是在哪裡嗎？”這時男孩才擡頭看看，看到了周圍憤怒的熊；一邊是熊王的僕人，另一邊是熊王姐姐的僕人。她覺得兩個年輕人很可憐，乞求饒了他們的性命。熊王說，他不會殺死他們，只不過對他們下咒語，他們的頭和身體還會保持不變，但是他們的胳膊和腿會變成熊的四肢，這樣他們的餘生就要靠四肢走路。他在泉水旁彎下腰，把一把青苔浸在水中，在兩個男孩的胳膊和腿上搓了搓。一瞬間的工夫，形體變化發生了，兩個非人非獸的生物站在了熊王面前。
當然，熊王明白，如果男孩們不回家，他們的父親會出來尋找他的兒子，所以就派另一個僕人到三岔路口的藏身處去看看會發生什麼事。他等了沒有多久，就看到父親走來，彎着腰查看兒子留在雪地上的痕跡。他非常高興地看到右邊路上的雪鞋印，但他不知道這是熊僕人爲了誤導他才弄的一些新腳印；他急忙地往前趕路，一頭栽進了陷阱裡，熊正坐在裡面呢。還沒等他爬起來，熊就不出聲地打斷了他的脖子，然後把他的屍體藏在雪地裡，坐下來看看還有沒有其他人經過那條路。
與此同時，家中的媽媽感到納悶，她的兩個兒子出了什麼事。幾個小時過去了，他們的父親也沒回來過，她決定去找他。最小的男孩懇求她讓他去尋找他們，但她不聽，告訴他必須留在家裡照顧小妹妹。於是，她套上雪鞋，動身上路了。
因爲沒有再下雪，足跡很容易找到。她一直往前走到了陷阱裡，熊正坐在裡面等着她。她落下的時候，熊抓住她，扭斷了她的脖子，把她埋在雪地裡她丈夫的旁邊，然後回去向熊王報告。
在森林的小屋裡，時間一小時一小時地過去。最後，弟弟和妹妹都很肯定家裡其他的人因爲這樣或那樣的原因而送了命。一天又一天，男孩爬到房子附近的大樹頂上，一直坐在那兒直到他快要凍僵了，透過森林的空地到處張望，希望能夠看到有人走過來。家裡的食物很快就要吃光了，他知道他必須出去再打獵更多的食物。而且，他希望去尋找他的父母親。
小姑娘不願意一個人被留在小屋裡，傷心地哭着；但哥哥告訴她，靜靜地坐在這裡捱餓無濟於事，不論他能不能找到獵物，一定會在第二天晚上之前回來。然後，他從不同的樹上砍了幾根樹枝做箭，再裝上四種不同的鳥身上的羽毛。然後又做了一張弓，又輕巧又結實，再穿上他的雪鞋。所有這些事情花了他不少時間，他當天不能出發了。但是，第二天一早，他喚上他養在盒子裡的小狗紅嘴，出發了。
沿着小路走了一大段距離後，他感到很累，就坐到一根大樹枝上休息。但是，紅嘴突然憤怒地狂吠，男孩想到他的父母可能已經在這些樹枝下遇害。他往回走了幾步，向樹根射了一箭。隨後，雷鳴般的聲音從頂到下震動了整棵樹，烈火噴發出來，幾分鐘後一堆灰燼堆在那棵樹剛纔矗立的地方。
男孩不明白這一切是怎麼回事，他繼續沿着路往前走，上了右邊的岔路，一直來到過去熊僕人藏身的灌木叢。
現在，從熊王能夠改變兩個哥哥的外形就再明白不過了，他會很多魔法。他十分清楚小弟弟正在沿着小路走來，就派了一個很小但很機靈的熊僕人到灌木叢去等他，企圖引誘他到山裡來。但不知何故，那天他的咒語不太靈光，因爲熊王不知道紅嘴跟着他的主人，不然的話，他會加倍小心。狗圍着灌木叢跑來跑去、狂吠亂叫時，小熊僕嚇得落荒而逃，拼命地向大山跑去。
狗緊緊地在熊後面追，男孩緊跟在狗的後面，一直追到看到了大山，大熊王的家。但路上的雪又溼又重，男孩幾乎無法前進，正在那時他雪鞋上的皮帶散開了，他只好停下來修理，這樣熊和狗跑到更前面了，他幾乎聽不到狗的叫聲了。男孩繫牢了皮帶後，對他的雪鞋說道：
“現在你必須儘快地跑，不然的話，我就追不上狗和熊了。”雪鞋唱着歌回答他，說他們會跑得像風一樣快。
他追過來的時候，熊王的姐姐正向窗外看，她很同情這位小弟弟，就像她同情兩個哥哥一樣，她等着看男孩發現熊僕和他的狗已經進了山後會怎麼辦。
看不到兩隻動物的任何蹤影，他們突然間在他的視野裡消失了，弟弟確實感到非常迷惑。他停了一下，考慮下一步該怎麼辦。他這樣做的時候，好像聽到紅嘴的聲音從山的另一邊傳過來。他費了九牛二虎之力翻過了陡峭的岩石，穿過亂蓬蓬的灌木叢；但是當他來到山的另一側，聲音好像是從他來的地方傳過來。然後他不得不從原路返回。他在山頂休息了一下，狗的叫聲就在他的正下方，他一下子明白了他身在何處和發生的一切。
“立即把我的狗放出來，熊王！”他大喊道，“不然，我就毀了你的宮殿。”但是熊王只是大笑，不做回答。男孩對他的沉默非常生氣，取出一支箭，瞄準山腳，箭筆直地射了過去。
箭一碰到地面，就聽到一陣隆隆聲。大火轟轟地燒了起來，好像要把整座山劈成碎片。熊王和他的所有僕人都被火燒死了，只有他的姐姐以及她的所有僕人安然無恙，因爲她曾經想要救兩個哥哥，使他們免受懲罰。
火纔剛剛熄滅，小獵人立刻走進了燒剩下的山中，首先映入眼簾的是他的兩個哥哥——半熊半人。
“啊，救救我們！救救我們！”他們哭喊着，他們說話時用後腿站着，兩隻前爪伸向他。
“可我怎樣才能救你們？”小弟弟問，差點哭出聲來。“我可以殺死他們，摧毀樹木和大山，但我沒有超人的能力。”兩個哥哥走上前，將爪子搭在他的肩上，三個人抱頭痛哭。
看到他們的不幸，熊王的姐姐心裡深受感動，她輕輕地來到他們身後，低聲說：
“小夥子，到那邊的噴泉，採集一些青苔來，讓你的哥哥們聞一聞。”
三個人一躍而起，來到噴泉邊，弟弟採摘了一大把溼青苔，兩個哥哥用盡全力地嗅。然後，熊皮從他們的身上掉落下來，他們又一次直立起來。
“我們怎樣感謝你纔好呢？我們怎樣感謝你纔好呢？”他們感激地跪在她的腳下，結結巴巴地幾乎說不出話來；熊王的姐姐只是微笑，吩咐他們回家去，照顧好他們的小妹妹，現在沒有別人保護她了。
男孩們照她的話做了，把他們的小妹妹照顧得很好。因爲她還年幼，很快就忘記了她曾經有過爸爸和媽媽。