很久很久以前，在精靈、女巫、巨人和怪物還訪問地球的日子裡，生活着一位國王，他統治着一個偉大而美麗的國家。他娶了一位他深深地愛着的妻子，他們有兩個最有出息的孩子——一個名叫艾斯曼德的兒子和一個名叫希格尼的女兒。
國王和王后都非常渴望把他們的孩子好好地養大成人。年輕的王子和公主學習了所有可能使他們聰明和成功的知識。他們住在家裡——他們父王的宮中。國王和王后不遺餘力地讓他們生活得幸福。
艾斯曼德王子特別喜愛所有的戶外運動和野外生活。從他最早的孩提時代起，他就渴望完全地生活在附近不遠處的森林裡。無數次地爭論和懇求後，他成功地說服了國王，給他兩棵大橡樹，就是他一個人的。
“現在，”他對他妹妹說，“我要把樹掏空，然後我就在裡面做成房子，給它們配好傢俱，這樣就能夠生活在外面的森林中了。”
“啊，艾斯曼德！”希格尼激動地喊了起來。“多麼讓人高興的主意啊！讓我也來吧，住在你的一棵樹裡。我會把我的漂亮東西和裝飾品帶來。樹離家這麼近，我們在它們裡面會十分安全。”
艾斯曼德非常喜歡他的妹妹，就毫不猶豫地同意了，他們在一起過得非常愉快，把他們喜歡的財寶都拿過來，還有希格尼的珠寶和其他裝飾，把它們都佈置在樹裡面的漂亮的小房子裡。
不幸的是，傷心難過的日子要來了。他們的國家和另外一個國家之間的戰爭爆發了，國王不得不帶領他的軍隊和敵人的軍隊作戰。在他離開的日子裡，王后病倒了，拖延了一段時間後，她去世了，孩子們傷心欲絕。他們決定要在他們的樹裡一起生活一段時間。爲了這一目的，他們在裡面儲存了能夠維持他們生活一年的食物用品。
現在，我必須告訴你們，在離他們很遙遠的另一個國家，統治着這個國家的國王有一位獨生子，名叫瑞因。瑞因王子聽說了很多關於希格尼公主的美麗和善良的事情，他決心，如果可能的話，就娶她爲妻。於是，他懇求父王讓他有一條船去航行，乘着順風張帆起航。過了一段時間後，他登上了希格尼生活的國土。
王子抓緊時間起程向皇宮走去。在路上，他碰到了一位美貌絕倫的女人，他覺得他一生中從來沒有看到過這麼漂亮的人。他攔住她，馬上詢問她是誰。
“我是希格尼，國王的女兒。”這就是回答。
接着，王子詢問她爲什麼一人獨自遊蕩，她告訴他自她的母親去世後，她非常悲傷，她的父王又不在宮中，她寧願單獨一人。
瑞因完全被她矇騙了，從沒想到她根本就不是希格尼公主，而是一個強壯、龐大、邪惡的巫婆，一心想利用美麗的外形來欺騙他。他向她透露，他從自己的國家長途奔波到這裡都是爲了她的緣故。他已經愛上了他聽說過的有關她美貌的描述。他當時就請求她做他的妻子。
女巫聽完了他說的話，非常高興，最終接受了他的求婚；但是她懇求他回到他的船上一會兒，因爲她還想繼續到樹林裡走一段路，並答應稍後就來找他。
瑞因王子按照她的願望去做了，回到了他的船上等待，而她繼續走進樹林，一直來到了兩棵橡樹前。
在這兒，她恢復了自己的龐大身形，把樹連根拔起，把一棵樹扔到了她的背上，另外一棵樹抱在懷裡，帶着它們來到了河邊，又帶着它們蹚水來到船邊上。
來到船邊的時候，她小心地不被人注意到。一來到船上，她再次變成了她以前的可愛的外表，告訴王子她的行李都在船上了，他們不用再等什麼了。
王子下令立刻開船。經過了一次美好的航行後，他踏上了自己的國土，他的父母和他唯一的妹妹以極大地喜悅和熱情來迎接他。
假希格尼也受到了友好的歡迎。爲她準備好了一座漂亮的房子，瑞因王子把兩棵橡樹栽在花園裡，就在她的窗戶前面，這樣她就可以高興地經常看到它們。他經常來拜訪女巫，他相信她就是希格尼公主。有一天，他問道：“你不覺得我們很快就可以成親嗎？”
“是的，”她說，“非常高興，我早就準備好在你想要結婚的時候和你成親了。”
“那麼，”瑞因回答說，“讓我們就定在兩週後的今天吧。你看，我給你帶來了做婚禮服裝的材料。”這樣說着，他給了她一大匹最漂亮的錦緞，全部用金線編織而成，裝飾着珍珠和各種寶石。
王子纔剛剛離開，女巫就恢復了原形，在屋子裡狂奔，激動地咆哮着，把美麗的絲綢摜到了地板上。
“她和這些東西有什麼關係？”她吼叫着。她不知道怎樣縫紉或做衣服。再說，如果她的哥哥鐵頭不盡快趕來，帶給她一些生肉和骨頭，她一定會餓死，因爲她真的不能吃其他東西。
在她瘋狂地胡言亂語和吼叫的時候，一塊地板突然張開，一個龐大的巨人抱着一個巨大的箱子升了起來。看到這一幕，女巫欣喜若狂，急忙幫她哥哥把東西放下，打開了箱子。箱子裡裝滿了她一直盼望着的可怕的食物。這恐怖的一對開始貪婪地吞吃他們的食物，最後箱子裡完全空了，巨人把箱子放到他的肩上，像來的時候一樣消失了，沒有留下任何他來過的痕跡。
但是他的妹妹沒有安靜多長時間，她撕扯着華麗的錦緞，好像要把它毀掉一樣，然後跺足，生氣地喊叫。
這時，艾斯曼德王子和他的妹妹一直坐在他們的樹裡，就在窗戶的外面，看到了正在發生的一切。
“親愛的希格尼，”艾斯曼德說，“一定要想辦法拿到那塊錦緞，你自己做衣服，因爲她這樣的吵鬧，我們真的日夜都不能安寧。”
“我會想辦法的，”希格尼說，“那不會是一件容易的事情，但是爲了能夠得到一些安寧，煩神出力是值得的。”
於是，她留意到一個機會，設法在女巫第一次離開她的房間時拿走了錦緞。然後，她開始工作，盡最大努力裁剪和縫製衣服。到第六天結束的時候，她已經把錦緞變成了一件高雅的袍子，帶着長長的裙裾和披風。衣服做好後，她爬到樹頂上，想辦法把衣服從敞開着的窗戶扔到了一張桌子上。
當女巫發現衣服全部做好的時候，她高興極了！第二次瑞因王子來看她的時候，她把它們給他看。他說了很多恭維的話，稱讚她的靈巧手藝，隨後他就以最友好的方式告別了她。但是他剛剛離開房子，女巫又開始像平時一樣情緒激動地大發雷霆，一直到她的哥哥鐵頭出現之前，沒有停下來過。
當艾斯曼德從他的樹上看到這些瘋狂的行爲時，他覺得他不能再保持沉默了。他去找瑞因王子，並且說：“一定要跟我來，看看在新公主的房間里正在發生的奇怪事情。”
王子感到非常吃驚，但是他同意和艾斯曼德一起藏到屋子的鑲板後面。在那兒，透過一個小裂縫，他們能夠看到正在發生的一切。女巫像平時一樣正在吼叫咆哮着對她的哥哥說：
“一旦我和國王的兒子成了親，我的情況就比現在好多了。我要想辦法把那羣侍衛處死，然後我再把所有的親戚請來住在這兒。我想，和我還有我的丈夫在一起，巨人們一定過得非常開心。”
當瑞因王子聽到這話時，他勃然大怒，命人放火點着了房子，房子被夷爲了平地，女巫和她的哥哥仍然在裡面。
然後，艾斯曼德告訴了王子兩棵橡樹的故事並帶他來看它們。王子對它們和它們裡面的東西感到非常驚訝，但是更讓他驚訝的是希格尼的非凡美麗。他立刻就愛上了她，懇求她嫁給他。過了一段時間，她同意了他的求婚。艾斯曼德，在他這邊，向瑞因王子的妹妹求婚，她非常高興地應允了。於是大擺宴席慶祝這兩場婚禮。
在這以後，艾斯曼德王子和他的新娘回到了他的國家，和國王——他的父親——生活在一起。兩對夫妻經常見面，他們一起生活了很多很多年。這就是故事的結尾。