最猛“降息”！百萬房貸30年省約5.2萬

中新經緯2月20日電 2月20日公佈的貸款市場報價利率(LPR)非對稱下調，1年期LPR與上月持平，爲3.45%；5年期以上LPR爲3.95%，上月爲4.2%。

1月19日，央行指導利率自律機制對場內外LPR報價行進行考覈並調整LPR報價行名單，新增中信銀行和江蘇銀行，調整後的LPR報價行數量由18家增至20家，調整自1月22日起實施。這是2019年LPR報價機制改革以來，央行第二次調整報價行名單。

非對稱下調意味着什麼？

東方金誠認爲，本次兩個期限品種的LPR報價爲非對稱調整，主要原因是2019年以來5年期以上LPR比1年期LPR的降幅小15個基點。5年期以上LPR報價是個人住房貸款和企事業單位中長期貸款的定價基準，當前樓市持續低位運行，投資穩增長需求較高，較大幅度下調5年期以上LPR報價有較強的必要性。而1年期LPR報價保持不動，則有助於穩定已處歷史低位的銀行淨息差，爲5年期以上LPR報價較大幅度下調騰出空間。

楊暢表示，本次非對稱下調至少反映出三層意圖：第一，貨幣政策也在配合經濟平穩開局，春節假日過後，從資金供給端開展工作，通過降低貸款利息，降低融資成本，配合2024年經濟平穩開局的意圖較爲明顯。

第二，不同期限利率非對稱下調，表明政策希望發揮作用的對象有所側重，保持1年期LPR不變，或表明對製造業投資和消費的刺激意圖相對平穩。

第三，由於5年期LPR與房地產市場的關聯度相對較強，從前期來看，下調5年期LPR利率也是房地產市場需求端政策組合拳的一部分，現階段大幅降低5年期LPR利率25個BP，再結合近期圍繞房地產市場密集出臺了較多政策措施，充分體現了利率政策參與激活房地產市場、推動房地產市場良性循環的政策意圖。

LPR下調帶來哪些影響？

易居研究院研究總監嚴躍進表示，此次最大的亮點是LPR的下調幅度非常大，即下調25個基點。

“從歷史上的調整來說，目前共有8次五年期LPR的下調，但過去下調幅度一般都在5-15個基點進行。而此次一次性下調了25個基點，屬於歷史上降息最猛的一次。”嚴躍進稱，換而言之，歷史上最大的“降息”週期開啓。

嚴躍進同時提到，降息對於房地產市場的影響積極。房地產市場當前正處於企穩復甦的階段，但復甦過程需要鞏固。降息利好資金成本的下調，直接引導房貸的下調，這對於房貸市場的影響是積極的。

廣開首席產業研究院資深研究員馬泓告訴中新經緯，對房地產市場而言，調降中長期LPR基準利率有助於降低居民購置房產和存量房貸的償付壓力。由於當前商品房銷售復甦情況不及預期，市場信心恢復需要更多政策扶持和耐心。

東方金誠認爲，2024年政策面的一個重點是要推動房地產行業實現軟着陸，其中適度降低居民房貸利率是關鍵一招。預計今年除了作爲居民房貸利率定價基礎的5年期以上LPR報價會持續下調外，監管層還將通過下調首套房貸和二套房貸利率下限等方式，推動居民房貸利率下行。這在近期京、滬樓市新政以及此前央行和金融監管總局發佈的《關於調整優化差別化住房信貸政策的通知》中已有所體現。

房貸能少還多少？

嚴躍進簡單測算稱，若按100萬貸款本金、30年等額本息償還方式計算，此次降息後購房者月供大約可以減少150元左右，屬於相對減負比較大的一次，有助於進一步促進房貸申請和消費，其對於後續購房市場的活躍等也都有積極的作用。

存量房貸利率是否有下調可能？嚴躍進分析，這要看銀行的具體定價規則。“部分銀行的重定價日會選擇最新一期的LPR進行，那就有機會。其他銀行若還是參考今年年初的LPR，那麼本身就沒變化了。”嚴躍進說道。

馬泓表示，基於5年期LPR基準利率的下調，後續商業銀行房貸利率也會相應調降。假設以首套房100萬貸款餘額、等額本息房貸、30年期貸款期限爲例，據此計算月供減少約145元，合計30年本息累計減少還貸5.2萬元左右。此次貸款優惠力度是比較顯著的，後續有望促進增量購房和其他消費領域的提升，推動年內商品房銷售跌幅較2023年收窄。(中新經緯APP)