重磅！資管業百億大收購來了 應聲暴漲50%！
澳洲最大的投行，爲擴展美洲的資管業務，宣佈斥資超百億收購一家上市資管公司，被收購公司股價立即大漲近50%。
澳洲最大投行斥資超百億
據彭博，本週四，澳洲最大投行麥格理集團宣佈收購上市公司Waddell＆Reed Financial Inc.，以擴大其美國資產管理業務的交易。
據麥格理官網，麥格理爲前50大全球性資產管理公司，截至今年三季度末，總管理規模達3,974億美元，差一點便可躋身4000億巨頭的行列。
其中，麥格理在美洲地區的管理資產規模約2770億澳元（2050億美元）。
公開信息顯示，被收購公司Waddell & Reed(WDR)是美國曆史最悠久的共同基金和資產管理公司之一。公司成立於1937年，主要收入來源包括資產管理、投資顧問的佣金以及投資產品的銷售，管理規模達680億美元。
麥格理收購完成後，公司管理規模將達到4654億美元，又一4000億資管巨頭誕生。
週四，麥格理髮布聲明稱，此次收購將把Waddell & Reed規模680億美元的資產管理業務納入麥格理的美國投資管理部門，這將使其躋身前25大積極管理、長期、開放式共同基金管理公司之列，可與規模更大的競爭對手一較高下。
值得注意的是，麥格理此次收購僅專注於Waddell & Reed的資管業務，在交易完成後，麥格理將作價約3億美元把Waddell & Reed的財富管理業務出售給LPL Financial Holdings Inc．。
被收購公司股價飆升近50%
據彭博，麥格理對Waddell & Reed的估值爲每股25美元現金，較後者週三在紐約市場的收盤價溢價約47%。
在麥格理收購消息的刺激下，Waddell & Reed的股價也迅速飆升，盤前一度漲超47%，市值突破15億美元。
AUM微降7%，淨利潤降32%
收購或能緩解麥格理目前難題
11月6日，麥格理髮布了截至2020年9月30日的半年度財報。
報告顯示，麥格理集團資產管理部門的AUM出現微降的狀況。
截至2020年9月30日，麥格理管理下的資產（AUM）爲5563億澳元，較2020年3月31日的5989億澳元下降7%，主要原因是外匯影響和麥格理投資管理公司合同保險資產的減少。
業績方面，截至2020年9月30日的半年（1H21）中，歸屬於普通股東的稅後淨利潤爲9.85億澳元，同比下降32%。
麥格理集團董事總經理兼首席執行官Shemara Wikramanayake在財報中表示，“最近幾個月，COVID-19全球衛生危機及其經濟後果對人類的深遠影響黯然失色。這些影響反映在我們的結果中，尤其是與COVID-19對客戶和客戶的持續影響有關的信貸和其他減值費用，以及延遲從我們的資產負債表和基金中變現資產。”
此次被收購公司Waddell & Reed的三季度淨利潤也出現微降。
據該公司10月30日發佈的三季報，Waddell & Reed2020財年第三財季實現歸母淨利潤3052.30萬美元同比減少7.66%。但該公司2020財年第三財季營業收入爲4.07億美元，同比上漲50.41%。
在收購完成後，麥格理的AUM規模將得到大幅提升，一定程度上可以緩解AUM規模下降對業績帶來的壓力。此外，Waddell & Reed並表後，麥格理的利潤也有望厚增。
整體來看，收購基金公司能一定程度上緩解麥格理的難題，但疫情狀況、經濟復甦速度的影響也很重要。
麥格理在最新財報中指出，影響公司短期前景的因素包括：COVID-19大流行的持續時間和嚴重程度、全球經濟復甦的不確定速度、全球政府對經濟的支持水平、交易完成率和期末審覈、外匯的影響等
對於未來業績，麥格理在最新財報中表示目前無法爲21財年提供有意義的收益指引。但麥格理CEO表示，“雖然短期內仍能感受到COVID-19流感大流行的經濟影響，而麥格理仍有能力在中期內提供優異的表現。這是因爲我們在主要市場擁有深厚的專業知識；在業務和地理多樣性方面的優勢以及使投資組合組合適應不斷變化的市場條件的能力；確定成本節約舉措和效率的持續計劃；強大和保守的資產負債表；以及久經考驗的風險管理框架和文化。”
麥格理的資管業務主要由“麥格理基礎設施及有形資產投資基金”及“麥格理投資管理”兩家機構開展。
其中，“麥格理基礎設施及有形資產投資基金”是全球知名的另類投資機構，主要管理基礎設施、房地產、農業和能源資產，客戶主要是機構投資者。
除了收購基金公司外，麥格理資管在另類投資板塊近期也有大手筆收購動作。
據彭博社11月11日報道，有消息人士稱，澳大利亞麥格理銀行（Macquarie）正就斥資逾10億歐元收購意大利最大的獨立天然氣存儲公司Ital Gas Storage進行獨家談判。
據悉，Ital Gas Storage全面運營時擁有約10億立方米儲能，被意政府認爲具有戰略意義。意大利儲氣量約爲180-190億立方米，其中大部分由天然氣運輸集團Snam經營。
目前該項收購依然具有一定不確定性，消息人士稱，意政府將根據其黃金權力審查該交易。意大利正在制定一項法令，實施特別審查權，以保護戰略資產（包括天然氣存儲）免於不受歡迎的外國企業收購。