掌舵17年原董事長被查，千億中泰證券風波驟起！
作者 | 謝美浴
編輯 | 高巖
來源 | 獨角金融
職業生涯橫跨金融、鋼鐵、政界三大領域，李瑋於耳順之年陷入調查風波。
在金融領域，李瑋曾掌舵中泰證券（600918.SH）長達17年。
自2003年7月起，李瑋就出任齊魯證券（中泰證券前身）董事長。直到中泰證券成功登陸A股後，李瑋才於2020年底辭去這一職務。
截至2023年末，中泰證券資產總額1956.59億元，比上年末減少 32.35 億元，降幅 1.63%；2023年，中泰證券實現營業收入127.62億元，同比增長36.86%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤18億元，同比增長204.94%。
值得關注的是，2023年，中泰金融國際有限公司（以下簡稱“中泰國際”）是中泰證券唯一虧損的子公司。
在登陸A股不到四年時間，包括李瑋在內，中泰證券已經有三任董事長，管理層變動也十分頻繁。另一面，中泰證券還存在內控隱憂，旗下分支中心頻頻領罰。
截至4月19日收盤，中泰證券股價爲6.36元/股，總市值443.2億元，較2020年的股價高點22.55元/股，中泰證券股價已跌去7成。
推進財富管理業務轉型之際，原董事長涉嫌嚴重違紀違法，中泰證券何時能夠成功闖入行業第一方陣？
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李瑋被查，
魯信集團、中泰證券淵源不淺
李瑋出生於1962年，1983年於萊蕪鋼鐵集團有限公司（以下簡稱“萊鋼集團”）開啓職業生涯，從基層一路幹到高層，穿梭於金融、鋼鐵、政界三大領域。
2002年，萊鋼集團打拼近20年，李瑋出任萊鋼集團旗下魯銀投資(600784.SH)總經理、董事長。而就在此前一年，2001年5月，中泰證券的前身齊魯證券成立，彼時持有這家券商公司32.53%股份的大股東——山東省齊魯資產管理有限公司，正是魯銀投資控股的企業。
而萊鋼集團在2016年便是中泰證券大股東，直至2022年被棗莊礦業（集團）有限責任公司（以下簡稱“棗莊礦業”）取代，退居第二大股東，中泰證券實際控制人仍爲山東省國資委。
圖源：罐頭圖庫
2003年7月，時任萊鋼集團總經濟師、魯銀投資董事長的李瑋開始兼任中泰證券董事長；2007年卸任魯銀投資董事長，專注中泰證券業務。
2004年至2020年，中泰證券的營收從9796.03萬元攀升至103.52億元；資產規模由15.6億元增至1745.1億元。在此期間，李瑋一直擔任董事長，並帶領這家券商於2020年完成IPO上市，成爲山東首家上市券商。上市前夕，中泰證券正式宣佈全面轉型財富管理。
李瑋曾表示，A股上市將是中泰證券發展歷程中一個重要的里程碑，有利於公司提升資本實力，擴大業務規模，優化業務結構，助力公司衝擊行業第一方陣。
不過，2019年4月，李瑋已接棒汲斌昌，出任山東省魯信投資控股集團有限公司（以下簡稱“魯信集團”）董事長。
魯信集團與中泰證券的淵源，可追溯至2001年。據《經濟導報》新媒體“山東財經報道”文章，2001年齊魯證券成立時，二股東爲山東省國際信託投資公司，持股20.58%。山東國託是1988年2月由山東省發展計劃委員會投資設立的國有企業，該公司後與山東省高新技術投資有限公司合併爲一家新的企業，就是魯信集團。
截至2023年末，魯信集團持有中泰證券3.98%的股份，爲其第四大股東。此外，魯信集團還參股了中泰證券第一大股東棗莊礦業，並委派一名高級管理人員擔任棗莊礦業董事，棗莊礦業持有中泰證券32.62% 的股份。
圖源：中泰證券2023年年報
2022年8月，時任中泰證券黨委書記、董事長李峰一行到魯信集團座談交流。魯信集團黨委書記、董事長陳秀興表示，希望雙方進一步在企業投融資、財富管理等方面探索開展深層次合作，實現雙方互利共贏。
值得一提的是，如今涉嫌嚴重違紀違法的李瑋，除了曾掌舵中泰證券17年外，同時也是魯信集團第二位被查的董事長。2023年1月6日，已擔任山東省青島市政協主席的汲斌昌在任上被查。
2
四年三任董事長，業績坐上“過山車”
包括李瑋在內，登陸A股不到四年時間，中泰證券已經有三任董事長。
2020年底，隨着時任山東財政廳副廳長的李峰成爲中泰證券董事長，中泰證券正式迎來新一屆領導班子，但2022年8月，上任不足兩年的李峰調任山東省財政廳黨組書記。
2022年12月，王洪正式出任中泰證券董事長，在此之前，其曾任山東省交通開發投資公司國際業務部經理，山東省國有資產投資控股有限公司（以下簡稱“山東國投”）黨委副書記、總裁。
當年7月，山東國投與中泰證券曾進行戰略合作協議簽約並啓動“1+N”綜合金融服務，彼時王洪與中泰證券總經理畢玉國代表雙方簽署協議。
圖源：罐頭圖庫
隨着掌門人兩度變更，中泰證券的管理層同樣頻繁變動。
據“財聯社”此前報道，李峰上任不到三個月，中泰證券於2021年2月召開了分公司總經理級別的中層會議，會議上直接作出人事任命，宣佈各分公司總經理異地調任，此次人事變動至少涉及數十位分公司總經理。值得一提的是，李峰還親自掌管投行和資管業務。
此外，2022年上半年，中泰證券首席風險官李恆弟、總法律顧問張雲偉、副總經理鍾金龍相繼離任。同年10月，畢玉國辭任中泰證券總經理，馮藝東接任；董事曹孟博因工作調整辭職。12月，畢玉國出任副董事長。2023年3月，副總經理孫培國離任。
領導班子的密集更換，也對中泰證券的業績產生了影響。2022年，中泰證券營收及淨利潤急轉直下，營業收入93.25億元，同比下滑29.09%；實現歸屬母公司股東淨利潤5.9億元，同比下滑81.55%。
值得一提的是，中泰證券2022年經紀、自營、投行、資管四大業務淨收入分別爲36.8億元、-3.51億元、10.18億元和5.52億元。其中，自營業務的虧損直接影響到中泰證券自營部門的人員調整。
據“鳳凰網財經”報道，2023年5月19日，中泰證券四位負責人被免職。其中，潘冬被免去證券投資部總經理職務，陳驥寧被免去證券投資部聯席總經理職務，王昊天被免去證券投資部聯席總經理職務，王勝青被免去證券投資部副總經理職務。
圖源：罐頭圖庫
進入2023年，中泰證券業績已大幅回升。2023年財報顯示，中泰證券實現營業收入127.62億元，同比增長36.86%；歸屬於母公司股東的淨利潤18億元，同比增長204.94%。
中泰證券在2023年年報中解釋稱，公司業績增長是因爲投資銀行業務、資產管理業務、投資業務等收入同比明顯增長，以及本期合併萬家基金管理有限公司產生股權重估收益。
兩年之間，中泰證券業績經歷暴跌猛漲，留給現任董事長王洪的考驗還很多。
3
轉型任重道遠，內控隱憂仍存
中泰證券在2023年年報中表示，公司財富管理轉型成效明顯，推出“中泰財富”品牌，財富管理客戶超850萬戶，管理客戶資產超1.2萬億元。
實際上，在業績增長的背景下，中泰證券財富管理業務的表現並不如人意，2023年實現營收32.98億元，同比下滑17.84%，主要是公司代理買賣證券業務收入同比減少；毛利率10.2%，同比減少20.42%。
圖源：中泰證券2023年年報
另一面，中泰國際成爲中泰證券2023年唯一虧損的子公司。
2023年，中泰國際完成2個港股保薦項目，按保薦家數在香港市場排名並列第13；完成16 個 IPO 承銷項目，承銷金額 0.99 億美元，按項目數量在香港市場排名第11名；2023 年中泰國際完成 97 個境外債項目，承銷金額約12.88億美元，按項目數量在香港市場中排名並列第19名。
截至2023年12月31日，中泰國際總資產81.3億元，淨資產8.7億元。2023年實現營業收入6803.69萬元，主營業務收入7343.37 萬元，營業利潤-6.83億元，淨利潤-6.89億元。2023年，中泰國際持有的債券計提信用減值準備。
中泰證券表示，2024年中泰國際將推進財富管理業務轉型，加強金融科技賦能，擴大客戶基礎及開發存量客戶；加強投資銀行業務發展，聚焦重點市場區域的港股上市保薦承銷、離岸債券發行，提升收入貢獻和市場聲譽。
此外，中泰證券旗下分支機構還是監管名單中的“常客”。
圖源：罐頭圖庫
今年3月，中泰證券漳州延安北路證券營業部員工林潤，在開展基金銷售業務時，存在向客戶承諾贈送禮金、承諾本金不受損失的行爲，且在個別客戶出現虧損時向其提供經濟補償的情況。爲此，福建證監局依法對其採取出具警示函的監管措施。
今年1月，中泰證券湖南分公司楊文明監管警示。監管指出，楊文明在擔任中泰證券湖南分公司負責人期間，分公司及其本人存在提供與私募基金託管業務利益衝突的投資建議、直接推薦非中泰發行或代銷的私募產品、通過爲其他機構介紹客戶或親屬直接獲得提成、向他人提供公司託管產品的未公開信息、微信羣管理缺失、手機備案信息不完整、固定資產管理不規範等問題。
對於2024 年的發展展望，中泰證券在年報中表示，公司將加強投行、投資、投研“三投聯動”，聚焦重點行業，提升研究水平和專業能力，打造行業專精的差異化優勢；將聚焦優質客戶，持續提升專業化、綜合化服務水平；加大 IP0、再融 資等多元化業務佈局，探索創新債券融資產品，不斷提升創收和盈利能力，鞏固行業排名。
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