猶豫兩分鐘 大額存單賣光了！

家住北京西城區的張女士最近想存一筆錢，當打開建設銀行(行情601939,診股)手機APP查詢時，她簡直不敢相信自己的眼睛，頁面顯示“暫無可購買的大額存單”。“怎麼沒有大額存單了？”她趕忙撥打了網點電話詢問，工作人員告知她，額度有限，賣完就沒了。

11月8日上午9點10分左右，張女士打開建行APP，發現有1年期大額存單在售，但年利率僅2%，剛猶豫了兩分鐘，再次查看，又售罄了。

今年以來，在市場利率整體下行、資管新規落地後理財打破剛兌等因素疊加下，不少投資者將目光轉向了大額存單等存款類產品，導致銀行存款定期化的問題逐漸突出。

中新經緯近期採訪發現，部分銀行大額存單的額度緊張，放出額度經常會“秒光”，尤其是3年期大額存單更是稀缺品，有的銀行只針對少數白名單客戶纔開放額度。

“白名單客戶纔可預約”

最近，家住河北省石家莊的徐子昂（化名）有一張在銀行的存單到期，苦尋一番後，找不到比之前利率高的產品，最終他還是選擇了一家城商行存了大額存單，“這個銀行比其他銀行的利率稍微高一點，還給了一點贈品，米麪油雞蛋可以自己選。”

“今年理財不太行，存大額存單或者定期存款的客戶比較多。”一家國有銀行河北省某網點客戶經理表示。某股份行北京市一網點客戶經理也告訴中新經緯，由於理財收益下行，加之對經濟形勢的擔憂，客戶更偏好選擇長期穩定的存款產品。

今年以來，包括大額存單在內的存款產品利率已經過多次下調，中新經緯查詢銀行APP發現，以存款20萬元3年期的大額存單爲例，工行、農行的年利率僅3.1%。

儘管利率走低，但大額存單還是“一單難求”，不少銀行更是收緊了大額存單的額度。對於張女士遇到的問題，中新經緯以客戶身份致電建行北京市西城區某網點，該行工作人員表示，可能額度已經售罄了，最近已經沒有大額存單了，現在存定期比較合適。

中新經緯發現，3年期大額存單成爲稀缺品。如中國銀行(行情601988,診股)APP搜索“大額存單”顯示，該行沒有在售的3年期產品，最高存款期限的產品只有2年期，年利率僅2.5%，並且顯示剩餘額度不足。中國銀行北京市西城區一網點工作人員表示，三年期大額存單可能在週二、週五上午9點放額度，如果搶光了可能就沒了。

交通銀行(行情601328,診股)APP同樣沒有3年期大額存單產品，2年期20萬元和30萬元起購的大額存單年利率分別爲2.65%和2.70%。對於爲何沒有3年期大額存單，該行客服人員解釋稱，“我行大額存單實行白名單的銷售模式，您看到的就是您可以購買的大額存單，以頁面情況爲準。”

交通銀行西城區一網點客戶經理表示，目前沒有公共的額度，如果投放了在客戶手機上可以看到。現在白名單客戶有一些專屬產品才能預約，預約完後才能購買。

定期存款佔比提升

今年以來，銀行存款定期化的現象較爲突出。

近日，上市銀行2022年三季報陸續披露完畢，中新經緯選取了工商銀行(行情601398,診股)、農業銀行(行情601288,診股)、建設銀行、交通銀行、招商銀行(行情600036,診股)、浦發銀行(行情600000,診股)、興業銀行(行情601166,診股)和平安銀行(行情000001,診股)8家披露吸收存款數據的銀行。數據顯示，8家銀行吸收存款金額均較上年末有所增長，增幅在10%以上的有6家，低於10%的則有2家，分別爲浦發銀行和興業銀行。

從8家銀行披露的數據可以看出，各家銀行的定期存款佔比均較上年末有所上升，與此同時，活期存款佔比均較上年末有所下降。

從活期存款的佔比來看，截至2022年9月末，招商銀行的活期存款佔比最高，達61.11%，交通銀行的活期存款佔比最低，僅34.93%。另外，平安銀行和興業銀行的活期存款佔比也低於40%，分別爲35.03%和37.05%。

而從活期存款佔比較上年末變動看，交通銀行的降幅最大，活期存款佔比較上年末下降6.44個百分點；平安銀行降幅最小，較上年末下降2.30個百分點。

銀行定期存款比活期存款的利率高，因此定期存款佔比提高也意味着銀行付息成本的上升。比如交通銀行表示，負債端受居民及企業投資和消費意願下滑影響，存款定期化趨勢明顯，存款成本率呈現一定程度的剛性。

同時由於今年貸款利率下行，銀行淨息差也出現收窄。根據六大國有行和9家A股上市股份行披露的數據，截至2022年9月末，15家銀行中，僅中國銀行的淨息差較上年末小幅上升了0.02個百分點，其餘14家淨息差均較上年末有所下降。

建設銀行在三季報中指出，截至9月末，該行淨利差爲1.86%，淨利息收益率（淨息差）爲2.05%，分別較上年同期下降0.08和0.07個百分點，主要是貸款收益率受降息等因素影響持續下降，而存款成本有所上升。

平安銀行在三季報中表示，2022年1-9月，該行淨息差2.77%，較去年同期下降4個基點；負債平均成本率2.15%，較去年同期下降7個基點，其中吸收存款平均成本率2.07%，較去年同期上升2個基點。

應對存款定期化

“存款是立行之本。每家銀行無論是在經濟上行週期還是下行週期，存款基本上都是安身立命的根本。”在最近召開的南京銀行(行情601009,診股)2022年第三季度業績說明會上，該行公司金融部總經理俞厚寶如是說。

“存款定期化在一定階段內是銀行要解決的一個老大難問題。”南京銀行零售金融部總經理陳曉輝指出，在預計未來利率下降的趨勢下，零售客戶更願意配置中長期的定期存款來鎖定長期的投資收益。

光大證券(行情601788,診股)王一峰研究團隊認爲，受疫情等因素影響，居民消費和企業投資意願下滑，貨幣貯藏性需求提升，加之資本市場景氣度不佳，導致微觀主體資產配置更傾向於安全性更高的銀行定期類存款，企業、居民存款均呈現定期化特徵。同時，也不排除在貸款利率顯著下行情況下，部分企業貸款與存款利率倒掛而出現的資金空轉。

在解決存款定期化的問題上，各家銀行也紛紛出招。陳曉輝指出，隨着南京銀行大零售戰略改革2.0的推進，南京銀行將以金融資產去拉動存款的增長，實現規模的增長，結構的優化和付息率的下降。另外，新設立的百家網點，會給南京銀行帶來大量基礎客戶，基礎客戶結算增加會帶來更多活期存款的沉澱。

光大銀行(行情601818,診股)執行董事、行長付萬軍曾在2022年中期業績發佈會上指出，要穩住息差，關鍵必須要控制好負債成本。一方面要嚴格管控高成本負債，另一方面，必須要通過客羣做大，做大流量、做強交易、做多結算，能夠吸收更多活期或者低成本負債。

“下半年，針對各家分行、各經營單位活期存款的提升，光大銀行出臺了一些專項的激勵，來引導各家金融機構在下半年要確確實實地管控負債成本。”付萬軍說。

招聯金融首席研究員董希淼表示，居民存款持續增加提高中國經濟發展韌性，增強居民部門抵禦風險能力，但也反映出居民對未來預期轉弱、消費需求不足、投資意願下降等問題。下一步，應採取針對性的措施，如適時調整疫情防控政策措施、進一步穩住宏觀經濟大盤、豐富居民投資理財渠道等，穩住居民預期和信心，進一步提振居民消費和投資。

董希淼指出，要培育價值投資和長期投資理念，大力發展資本市場、理財市場，發展企業年金、職業年金、健康和養老保險業務，創新金融產品，多渠道促進居民儲蓄有效地轉化爲資管市場長期資金。