一週超額回撤10%量化圈“巨震”，微盤流動性坍塌引發蝴蝶效應

近期，多家百億級量化私募機構在短短一週內遭遇旗下產品10%以上的超額回撤。超額回撤是指投資組合在特定時期內與其基準相比的負差值。對此，業內人士認爲，在微盤股上的過度風格暴露和資金的集中撤退，是此次量化私募機構產品業績崩盤的主因。產品業績的急轉直下，暴露出量化私募機構在模型設置、因子迭代、風控管理等方面存在一定問題和風險。多家頭部量化私募機構近日密集發佈產品運作說明，向投資者致歉，並表示後續會繼續做好策略模型的細節優化，堅持自身對風控的要求。

本文源自金融界AI電報