業務員告白／目標到期債投資商品 真是穩穩賺的嗎？
▲民衆購買投資型保單保險商品前，務必瞭解相關風險。（圖／記者張一中攝）
此文是由從事保險工作30多年的資深業務員，就其投資型保單中的目標到期債券基金商品現行的一些行銷話術，提出其個人觀察「不務正業的保險業」看法。
當某保險公司主管在媒體上斬釘截鐵地說「目標到期債投資商品是穩穩仔賺的金融工具」時......我個人真的要請讀者注意，當這些用語出現時，必須在特定的「一定前提下」的文字「畫重點」！
另可參考《保險辭典／投資型保單 目標到期債券基金 成本高》、《保險辭典／投資型保單 債券信用評等較低 風險高 》、《保險辭典／類全委保單 多付3次手續費 理賠恐遇虧損 》。
只要「持有至到期日」，在「未發生信用風險」下，能獲取穩定收益，屆滿即可領回滿期保險金，以淨投資金額計算年化投報率有機會可達4.28％，惟「客戶仍然必須承擔投資本金和收益的風險」。
誒～不是保險公司嗎？ 怎麼在閱讀後，感覺不怎麼安全？
（*）2017上半年避險後投資收益率，才3.9%。
（**）多年來不斷調整商品結構，2017年資金成本已降到4.1％，年化投資報酬率才拉高到4％，連續4年纔有「利差益」。
可是這目標到期債投資商品是「穩穩仔賺」的金融工具，報酬率居然有4.28耶！
試問爲什麼？保險公司不自己投資？
再問爲什麼？保險法與金管會要規範保險公司投資的債券，須要一定信用評等之上？
而一般投資者與買「投資型保險」者，卻不規範呢？
因爲，投資者須「自負風險」呀！
是的！
當壽險公司高水位的外幣資產，不僅避匯成本高漲，且再增加幅度也已受限。
在無法繼續於「低息臺幣＆高息美債」兩種貨幣的時間套利下，目標便轉移以賺取保障極低的純保費、手續費作爲產品銷售主力，並積極手段不讓現金流出過大、資產縮水。
簡言之，壽險公司過去是「債券零售商」的角色，賺取利差；現在是「債券通路商」的角色，賺取通路上架費。
沒錯！
這又是以維護保險公司自身財務與資產負債表爲先的一種「投資」工具，但根本不是消費者需要的「保險」工具！
（《業務員告白》專欄是開放保險界從業人員投稿，提供ETtoday保險雲的讀者，可以從多元化不同觀點角度，來認識保險商品，並且也可以多瞭解其行銷話術的奧秘及真義。）