外資丟、內資撿 聚焦題材發酵股

雖然美國元月非農就業數據遠優市場預期，但從結構上來說，休閒和旅宿業作爲就業人數激增最主要的推手，卻多屬中低薪工作，因此就算就業人數大幅增加，對通膨的壓力並未明顯增加，市場關注Fed官員本週下半旬的談話，以此獲取更多未來升息路徑的線索。

從籌碼面上，熱錢效應出現鈍化跡象，臺股單日成交值降至1,909.62億元，個股維持輪動，外資7日續賣32.8億元、投信則買超9.97億元，呈現「外資丟、內資撿」的局面。大盤在元宵節過後出現變盤，短線創高格局已遭破壞，多方以守代攻，法人指出，指數要轉強應先重返5日線，後突破6日黑K高點15,514點後纔有機會，不過後續面對元月營收與去年財報的挑戰，建議投資人操作上注意外資動向，多題材發酵或元月營收亮眼的個股優先關注。

兆豐投顧研究部協理黃國偉指出，股市對於下半年的樂觀預期已提前在上半年反應，後續追價推高股價的機會並不高，隨市場迴歸理性思考後，部分漲多股將面臨了結賣壓，操作上個股股價已與基本面出現脫鉤，現階段操作以「低基期」爲最重要原則，尤其本益比、股價淨值比已達區間下緣，股價還沒到年線的個股。

臺新投顧副總黃文清認爲，資金撤出電子過程，塑化、水泥及鋼鐵等三大族羣可以多加留意。塑化族羣在大陸解封、庫存去化下，多數報價表現持穩，首季下旬市場將開始關注大陸消費刺激政策，相關塑化廠可多加關注。另外水泥業於春節後有望現季節性剛性需求，下半年有望見到基建刺激政策效果，帶動水泥報價進一步上漲；以及大陸鬆綁防疫措施，使鋼鐵需求回升，且官方支持房市發展，支撐鋼鐵需求。