首檔十元債券ETF登場 小資族先卡位搶降息財

中信優息投資級債（00948B）經理人呂紹儀指出，過去債券ETF多采15元發行價，但此次00948B特別設計10元發行價、每張只要1萬元，就是希望降低投資人蔘與門檻，而且，投資債券ETF比直接投資債券流動性更高。

中信優息投資級債（00948B）主要追蹤「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」，假設以追蹤指數截至2024年4月30日的殖利率6.44％、發行面額10元估算，若是想每月領息5千元，平均需存93張、若想每月領息5萬元，平均需存932張。

呂紹儀進一步指出，「ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」，顧名思義，就是主要鎖定15年期以上的長天期投資級債券，而且主要以「已開發市場」標的爲主降低風險，成份債也會納入ESG篩選標準，爲投資人層層把關優質投資標的。

呂紹儀強調，一般債券ETF會透過信評、年期、產業等方式進行篩選，但00948B是透過篩選完的債券再做權重調整，對於殖利率高的會加碼，因此透過殖利率優化效果，有機會讓債券殖利率進一步提升，且據Bloomberg統計至2024年4月30日，ICE 15年期以上BBB級美國投資級債指數殖利率只有6.22％，但投資級優化收益ESG債券指數可拉高至6.44％，由此可見存投資級債殖利率，有機會更優化。

呂紹儀指出，00948B也是中國信託投信首檔具有「平準金機制」的債券ETF，由於去年以來債券ETF夯，受到許多投資人追捧，往往大量投資人涌入後，累計的債息就會被稀釋，但有了平準金機制後，當達到收益平準金啓動標準時，也就是當實際配息率低於參考配息率，且有稀釋配息率之虞時，可將部分收益平準金加入該期的配息中，讓基金配息金額不會因除息前夕的大量申購而被稀釋，每月領息更穩定。