企業CEO如何通過財務報表做好財務管控

CEO不僅要會解讀財務報表，還要會通過財務報表做好財務管控。這是一項很重要的工作。

從整體上看，企業在經營活動中常面臨兩大風險，即經營風險和財務風險。

經營風險一般是由企業產品成本過高、管理效率低下和企業戰略運營不當等原因造成的，企業可通過控制成本、改善管理方法等方式加以調整。

財務風險則是企業因借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和企業利潤（股東收益）的可變性而帶來的風險。當企業不能償還到期債務時，就會出現極大的風險。嚴重時企業會面臨破產清算。

1通過現金流和應收應付賬款，管控企業的資金週轉情況

如果一家企業的賬面利潤很高，但是現金流不足，企業是無法進行正常經營活動的，甚至會面臨倒閉的危機。

一旦企業出現現金不足的情況，企業一方面會因賒欠賬款的不斷增加而導致供應商不再提供貨物，使企業生產停滯；另一方面會被各種債務纏身，難以掙脫。

另外，現金不足還會導致企業無法給員工發放薪資，無法上繳稅金、無法償還到期債務等。這些都是現金不足導致的危險局面。但這並不意味着企業的現金持有量越多越好。

考慮到資金的時間價值和企業對現金需求種類的不同，CEO要確定企業現金的最佳持有量，從而讓持有現金的成本最低而效益最大。這也是現金流的重要管控方法之一。

除此以外，CEO還可以通過組織財務人員定期清查庫存資金對企業資金進行管控。這種方式既能反映企業當前的現金情況，又能防止相關人員的舞弊行爲。

除了現金流之外，應收應付賬款也是管控企業資金週轉情況的關鍵。

應收賬款是企業的重要流動資產，也是企業的重點管理對象，只有收回來的應收賬款纔是資產。應收賬款是否能順利收回取決於對方的信用和財務情況。應收賬款過多，會導致企業資金週轉困難，增加企業現金流出的損失等。對此，企業在管控時要做到賒銷看對象、有度延長信用期、定期覈對往來賬等。

應付賬款是指因購買材料、商品或接受勞務供應等而發生的債務，它是一種尚未結清仍需支付的債務。如果企業的信譽良好，短期內應付賬款較多也是正常現象，說明供應商願意賒銷貨物給企業方。但大多數情況下，企業應付賬款多說明企業當前資金週轉困難，承受較大的資金壓力。

具體來說，CEO要做好未來現金流預測，瞭解企業需要多少現金流纔是“安全”的。預測現金流的第一步是預測企業未來的經營狀況，根據企業未來的銷售收入、銷售成本、營業費用、營運成本、固定資產、所得稅等進行預測；第二步是預測未來的現金流量。預測時一般進行粗略估計，並不需要十分精確的數據，如表所示。

現金流量預測表

2通過資產與存貨，管控企業財富

資產和存貨是企業擁有的財富。 CEO要從財務報表上了解企業的資產與存貨情況，瞭解企業到底有沒有錢。

企業資產是企業進行各項經營活動的基礎，是企業盈利的必要條件。企業資產一般分爲流動資產和非流動資產（固定資產、長期股權投資、無形資產等）。CEO要組織財務人員定期進行資產盤點、做好資產評估、做好折舊、攤銷和清理。

同時，企業的存貨量過大，容易積壓資金，既無法體現貨物的價值，也無法讓企業盈利。因此，CEO要做好存貨管理，確定最佳的經濟訂貨量。此外，還要關注期末存貨是否發生減值，以準確判斷存貨的價值。

3通過成本、費用和薪酬，管控企業的成本

CEO不僅要了解企業資產和存貨等，還要了解企業的成本、費用和薪酬等開支情況。

成本是指生產活動中所使用的生產要素的價格，所以成本也稱爲生產費用。管控成本對企業發展有着重要的作用，不僅能有效降低企業的支出，還能提高企業的效益。

一般來說，企業管控成本要關注料、工、費三點。其中“料”是直接用於產品生產的材料費用；“工”是直接生產產品的工人工資；“費”是因組織和管理生產經營活動而發生的各項支出。

具體來說，企業要根據最佳經濟訂貨量來降低企業材料的採購成本和庫存成本，控制物料成本；通過控制單位人工費、合理選擇企業所處的地理位置降低人工成本。同時，企業要注意降低各種費用，如銷售費用、管理費用、財務費用等，以降低企業的經營管理成本。

總之，通過財務報表做好財務管控是CEO經營企業的重要一環。CEO一定要仔細研究財務報表中的每一個項目和數據，並瞭解這些數據背後透露出來的企業經營狀況的信號，並在此基礎上，做出適當的調整和改變，有效利用企業的資金、資產完成經營計劃，進而實現企業的戰略目標。

關聯文章閱讀：

（財務管理研究2022年第4期）

摘 要： 企業財務戰略能從整體層面爲企業發展提供戰略性財務規劃和指導，保證企業資源充分調度和可持續發展。科沃斯財務報表數據顯示，其財務戰略在籌資方面相對穩健，支持科沃斯的財務資源主要來自無息的經營負債和利潤形成的留存收益，在投資方面是經營主導的投資戰略，投資方向專注於和主營業務有關的對內投資。科沃斯目前處於高速成長期，籌資活動與經營活動、投資活動現金流量存在一定的適應關係。通過對科沃斯財務戰略的解讀，投資者可以多角度地預測未來財務狀況和經營業績。

關鍵詞：財務戰略；融資戰略；投資戰略；財務報表；科沃斯

資料來源：管理會計知識匯

組稿製作：謝朝喜

責任編輯：李前

內容審覈：李鴻

媒體合作：010-88379072

聲明：本文所用素材部分來源於網絡，如涉及版權問題，請及時與我們聯繫。

財務管理研究