建置TISA 五效益聚光

NISA新制上路爲日股帶來新動能,臺灣能否跟上國際潮流,建立臺灣個人投資儲蓄帳戶(TISA)機制再受注目。 (聯合報系資料庫)

NISA新制上路爲日股帶來新動能,臺灣能否跟上國際潮流,建立臺灣個人投資儲蓄帳戶(TISA)機制再受注目。

投信投顧公會連年力推修正所得稅法,新增個人投資金融商品2.4萬元扣除額,理事長劉宗聖表示,建置TISA有五大效益,其中,每年至少可引導160億元進入臺股等資本市場,爲政府帶進50億元證交稅。

TISA重點

五大效益包括:強化社會安全網,使老有所終;低定額特別扣除、落實普惠金融;引導中長期紀律投資、實現財富累積;儲蓄投資化、打通企業籌資鏈;稅收增加,促進財政收支平衡。

根據投信投顧公會以保守到樂觀四情況推估TISA實施成效,最保守情境下,估計有60至70萬人參與,以資金流向臺股基金爲例,每年可引導160億元中長期資金進入臺股,有助於企業籌資發展、吸引國際資金來臺。

針對外界擔憂減稅將不利稅收,投信投顧公會進一步以12%平均稅率推估,預計將因此減少19~20億元稅收,但臺股基金增加投資臺股160億元,帶動股市成交量,可望使證交稅每年增加50億元。

至於最樂觀情境下,估計每年可引導828億元資金投入臺股,所得稅減少100億元,但證交稅增加達1,300億元。

透過稅賦優惠引導民衆投資的個人投資儲蓄帳戶(ISA)觀念在國際間日益盛行,日本2014年起推出「NISA」,今年再推出新版,提高免稅額度並取消期間限制,目標是2027年NISA投資開戶數及金額雙倍增,爲近年投資增溫、迭創新高的日股再創新動能。

投信投顧公會自前任理事長張錫時代,即開始唱議推動臺灣版的ISA「TISA」;現任理事長劉宗聖接續推動,今年再透過金融總會提出建言;據公會版的TISA規劃,是參考日本、歐美等先進國家的個人投資儲蓄ISA或IRA免稅帳戶機制,建議修正所得稅法第17條,從三大方向着手。

一是新增2.4萬元特別扣除或列舉扣除,已建立我國個人投資儲蓄帳戶機制;二是設下但書,持有五年持續方可領回,引導中長期紀律投資;其三是針對綜合所得稅額的經濟弱勢者,提供追溯減除以前五個年度累積上爲減除的扣除,以引導經濟弱勢者及年輕小資族積極運用TISA。