華安證券：等待政策或經濟短期改善預期再起

華安證券研報指出，短期市場有望繼續向冷靜迴歸。在前期已經積累巨大漲幅的情況下，市場將進入到一段獲利了結、情緒降溫的冷靜過程中。新的上漲契機等待宏觀政策或經濟短期改善預期再起。板塊方面，成長及前期漲幅較多的板塊仍存在調整壓力，繼續看好景氣消費品接力輪動。第一條主線是有景氣或潛在政策支撐且存在補漲邏輯的部分消費品，可能成爲輪動接力的行業，包括汽車、家電、醫藥、農牧。這些方向在本輪上漲行情中明顯滯漲。其中家電、汽車有政策支持預期。醫保基金壓力緩釋有望帶來醫藥行業估值修復。生豬板塊有望反覆呈現階段性機會。第二條主線是宏微觀流動性改善、三季報業績超預期且存在較多催化劑的科技方向，該主線短期仍有調整壓力，但中期作爲最主要最頻繁機會演繹主線不變，包括電子、通信、電新、軍工。

本文源自：金融界AI電報