貴州茅臺蟬聯基金頭號重倉股

2022年基金三季報顯示,截至三季度末,貴州茅臺依然是基金頭號重倉股。數據顯示,共有1634只基金重倉持有貴州茅臺,持倉市值爲1196億元。寧德時代被1110只基金重倉持有,持倉市值爲803億元。

數據顯示,2019年二季度末,貴州茅臺超越中國平安,成爲公募基金頭號重倉股,此後兩年始終是基金最愛,直到2021年三季度末被寧德時代超越。今年二季度末貴州茅臺重新成爲基金頭號重倉股,並在三季度成功蟬聯。

重倉新能源個股

天相投顧數據顯示,截至三季度末,基金前50大重倉股主要分佈在新能源、消費品及服務、信息技術等3個行業。

具體來看,基金重倉的新能源行業公司有16家,包括光伏領域的隆基綠能、陽光電源、天合光能、錦浪科技、通威股份、晶澳科技、TCL中環等;新能源汽車上下游領域的天齊鋰業、華友鈷業、寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等。

基金重倉的消費品及服務行業有13家公司,包括白酒板塊的貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液、山西汾酒、古井貢酒和洋河股份;家電板塊的美的集團和海爾智家;農牧領域的牧原股份和海大集團。此外,還有乳製品龍頭伊利股份、免稅龍頭中國中免、啤酒龍頭青島啤酒。

基金重倉的信息技術行業公司有10家,包括元器件領域的立訊精密、海康威視、北方華創、聖邦股份等,還有通信海纜領域的中天科技、軍工元器件領域的中航光電、振華科技、紫光國微等。

由於醫藥板塊過去一年多來表現欠佳,截至三季度末,在基金前50大重倉股中,僅剩下4只醫藥股,分別是藥明康德、邁瑞醫療、愛爾眼科和泰格醫藥。化工領域也僅有萬華化學和華魯恆升;地產領域僅有保利發展和萬科A;銀行板塊僅有招商銀行和寧波銀行。

從基金重倉股的持倉市值看,截至三季度末,共有1634只基金重倉持有貴州茅臺,持倉市值高達1196億元;寧德時代被1110只基金重倉持有,持倉市值合計803億元。從持股量看,三季度基金僅減持寧德時代932萬股,但持倉市值卻減少317億元,主要原因是今年三季度寧德時代股價大跌近25%。

重倉股變化折射行業景氣度

今年三季度,A股市場震盪調整,在弱勢行情中,公募基金是如何佈局的?通過基金重倉股或可一窺端倪。

從基金前50大重倉股三季度調整情況看,與二季度相比,基金依然聚焦產業趨勢和業績均向好的新能源板塊,行業景氣度較低的醫藥、建材等板塊的公司被賣出,包括九洲藥業、康龍化成、東方雨虹等。

儘管市場持續調整,但基金依然錨定新能源領域,涉及新能源產業鏈上下游各個領域。從細分領域看,除了光伏和新能源汽車領域,還包括今年以來表現亮眼的儲能板塊,儲能龍頭股派能科技進入基金前50大重倉股名單。數據顯示,截至三季度末,共有217只基金持有派能科技,持倉市值高達88.5億元。

通過基金重倉股的變動情況,可以看出行業景氣度的變化。從過去幾年的變動情況看,前幾年被基金重倉的中國平安、格力電器、工商銀行、京東方A等,已被新能源領域個股取代。

滬上一位基金分析人士表示,從投資策略看,越來越多基金經理採用GARP策略,其核心是以相對較低的價格買入成長性較高的標的,他們在買入標的時,更加重視行業景氣度。即使遭遇市場調整,不少基金經理依然堅定持有新能源個股。

富國週期優勢基金經理蒲世林表示,今年以來宏觀環境極其複雜,估值的安全墊和優秀企業的阿爾法能力是應對市場調整的最佳選擇。

匯豐晉信明星基金經理陸彬表示,過去幾年來,中國新能源產業鏈上涌現出越來越多具備長期優質成長潛力的公司,這些公司技術儲備充足、競爭力日益加強、市佔率持續提升,未來幾年有望實現較快的複合增速。