DeepSeek，被打臉的到底是誰？

DeepSeek 在短短兩週內，狂飆突進，成爲全球第二大 AI 應用，日活用戶量突破 2000 萬，已經是 ChatGPT 的 40%。

現象級應用，名副其實。

有人說，這會對英偉達的顯卡市場造成衝擊。錯，短期可能有點影響，但長期來看，反而是好事。AI 算力越來越便宜，結果只會是需求暴漲，英偉達的顯卡只會賣得更火。

但真正被影響最大的，並不是英偉達，而是產業政策這一理論。

DeepSeek 的成功，狠狠地嘲諷了一把各國政府的 AI 產業政策。

美國政府的悲哀

AI 大模型在美國興起，政府立刻把它捧上天，定義爲美國的核心產業，甚至列爲中美之間的戰略競爭產業。然後呢？市場干預就來了，一套組合拳打下來，生怕 AI 這碗飯被中國端走。

從限制英偉達賣顯卡開始，從高端芯片一路砍到閹割版芯片，層層加碼，最後直接上升到法令，連 AI 軟件都不許賣給中國企業。

還不夠？國內 AI 產業也要補貼。

2024 年 3 月，美國政府宣佈拿出 300 億美元補貼，扶持本土 AI 芯片製造。

2025 年 1 月 21 日，特朗普更是高調宣佈“星際之門”（Stargate）計劃，聯合 OpenAI、軟銀、甲骨文，四年內砸 5000 億美元，誓要重塑美國 AI 版圖。

甚至，顯卡都成了戰略物資。誰能買？買多少？政府說了算。

拜登政府推出了《人工智能擴散出口管制框架》，把全球 AI 算力劃分成三類：

第一類，“AI20 俱樂部”。澳大利亞、比利時、加拿大、日本、韓國、法國、德國、中國臺灣等 20 個成員國，可以自由買顯卡，但一個國家的算力不能超過全球 25%。

第二類，140 多個國家，比如新加坡、印度、以色列、沙特、葡萄牙等，買顯卡有配額，每年最多 4 萬塊，超了就得申請。

第三類，完全禁止。中國、古巴、伊朗、朝鮮、俄羅斯、伊拉克、阿富汗等 24 國，別說配額，連邊都別想沾。

夠狠吧？但還沒完。

OpenAI、Claude 這些 AI 企業，也配合政策，直接封殺中國用戶。你是中國區的賬號？封！你付了錢？照封不誤！

美國政府折騰了一年，結果呢？中國一個百來人的 AI 創業團隊，直接打臉——你封你的，我照樣做 AI，而且還能玩出新路子：算力不夠？算法來湊！

錯誤不僅發生在美國

美國那邊瞎折騰，其他地方也沒閒着。

“算力是未來的石油！”這句話一喊，各地智算中心遍地開花。

兩年內，各路公司一窩蜂衝進 AI 賽道。什麼公司？生產味精的（蓮花控股）、造染料的（錦雞股份）、搞博彩的（鴻博股份），通通殺進來。

結果呢？

國內算力規模蹭蹭漲，今年上半年達到 246 EFLOPS，智能算力同比增長 65%，各種 AI 應用項目超過 1.3 萬個，遍佈工業、教育、醫療、能源等領域。

但問題來了——沒人用！

“目前機房出租率普遍 20%-30%，有些甚至只有 10%。”行業人士說。

算力價格也崩了。一臺英偉達 H100（8 卡）服務器，年初租 12-18 萬/月，現在只要 7.5 萬，價格腰斬。

按 20% 利用率算，一個千卡級智算中心每年營收也就 2300 萬（7.5 萬 ✖ 12 個月 ✖ 128 臺服務器 ✖ 20%）。連基本運營成本都填不滿，更別談回本了。

問題出在哪？

AI 需求沒爆發，算力沒人要。

很多智算中心，規劃時看的是當下市場需求，等建起來，已經過去幾個月甚至幾年。這時候，硬件升級了，市場需求也變了，結果算力變成庫存。

產業政策的愚蠢

美國政府的產業政策蠢得更徹底。

因爲他連基本的商業常識都不要了。

英偉達是美國企業，美國政府卻拼命限制它賣顯卡，這不是親手砍自己人的腿？英偉達想辦法出閹割版，結果政府追着不放，非要卡死。

OpenAI 和 Claude 也是一樣。

做生意，用戶是上帝。中國用戶想付費用你的 AI，結果呢？封號！什麼邏輯？

假設美國政府的封鎖計劃真的成功了，結果會怎樣？

他們將主動放棄 40%-50% 的市場。

全球 AI 需求最大在哪？中國。

電商要 AI 寫文案，網文作者要 AI 碼字，程序員要 AI 寫代碼，平面設計師要 AI 畫圖，中國在這些AI需求領域，全球最多。

你封鎖，等於把這塊市場直接送給中國 AI 企業。失去這部分收入，美國 AI 企業更難盈利，投資意願下降，行業發展受阻。

這簡直是美國 AI 產業的自殺式操作。

其他地方的錯誤，稍微輕一點，但也很嚴重。

讓政府判斷代替市場判斷，認爲算力是未來 AI 的核心資源，這樣就是正確的嗎？

算力或許未來會成爲重要的基礎設施，但是，到底多少算力纔是最佳配置呢？只有市場知道，任何官員都判斷不了。

市場纔是最好的配置者。企業判斷錯了，市場會淘汰他們。但政府判斷錯了，浪費的是財政資金，而財政資金來自於哪，還不是企業的稅款？坑的還是企業。

教訓

美國政府已經深陷國家主義泥潭，政客的腦子裡只有“中美競爭”。

但市場沒有國界。阿里、騰訊和英偉達是合作伙伴，而不是敵人。企業本該合作，爲消費者提供更好的產品。

但美國政府的管制，直接讓美國 AI 企業市場縮水。市場越小，成本越難攤薄，價格降不下來，企業發展受限。

中國市場這麼大，哪家 AI 企業能繞過它？沒人能繞過。

而 AI 產業本質是軟件，軟件是能繞開管制的。開源軟件越來越受歡迎，算力中心的服務也能全球流通，最終，這些管制會徹底失效。

各國政府也該反思。AI 產業多大，市場說了算，政府不該插手。

市場配置資源，哪怕犯錯，也能迅速糾正。政府配置資源，錯誤要花幾十年才能彌補。

市場不完美，但它永遠比政府更高效。

產業政策，是讓政府來替代企業家職能，這是對經濟的破壞，最終是必然失敗的。

全世界政府都未能擺脫產業政策這種錯誤思想。