佈局多元組合平衡基金 穩中求勝

跨國組合平衡基金績效表現

近期俄烏戰爭，及聯準會升息預期，衝擊全球金融市場，臺股遭受波及，指數震盪大跌，雖然連二日反彈，但不代表風險已消失，綜觀歷來市場時不時受到地緣政治風險，及貨幣政策變動的影響，對於退休理財長期投資來說，落實風險趨避穩中求勝最重要，透過多元組合的平衡基金應對，不僅能降低投資組合波動，並靈活掌握市場投資契機，進可攻、退可守，穩中求勝以保有退休金增長不縮水。

潮亞投資表示，近年來平衡型基金受到國人青睞，基金規模與淨申購顯著成長，因平衡型基金提供如債券型基金的息收目標，波動度又低於股票型基金，相當適合波動環境，及投資人期待報酬收益，與債息能同時兼顧的長期投資需求。

M&G多重資產投資總監Michael Dyer指出，因應升息、地緣政治等衆多不確定因素，基金操作策略採取槓鈴式配置，納入美國長天期公債、相對穩健的新興市場債及銀行股。爲機動因應市場變化，經驗顯示，當長天期公債殖利率上升，銀行股表現將優於科技股，尤其在升息環境下，金融族羣享有利差優勢，是股票部位投資首選。

並伺機配置長天期美國公債部位，多項優勢包括較不受短期利率干擾、長天期殖利率高於投資等級債，提供下檔保護，同時分散單一資產下跌的風險。

羣益多重資產組合基金經理人葉啓芳認爲，俄烏情勢尚未和緩，短期仍將對市場造成擾動，但經驗顯示長期影響有限，俄羅斯需求衰退對全球經濟影響可控，金融市場對俄曝險規模不大，衝突引發廣泛經濟金融風險外溢程度低。