愛奇藝，壓力又來了

失去爆款的愛奇藝，沒能爲最新的財報注入驚喜。

愛奇藝最新發布的財務數據顯示，三季度，愛奇藝營收72.0億元，同比下降10%；歸母淨利潤2.29億元，同比下降51.8%。縱向來看，進入2024年，愛奇藝營收已經連續三個季度同比下滑。

2023年，愛奇藝曾因現象級爆款劇《狂飆》，實現第一次真正意義上實現盈利，僅僅過去一年時間，曾意氣風發的愛奇藝，已不復往日的強勁增長勢頭。

深層次的原因還在於，以“愛優騰”爲代表的長視頻平臺多年來一直困於盈利難題，加上短視頻崛起對於用戶和流量進一步的爭奪，長視頻平臺們正面臨着前所未有的挑戰。在苦等下一個超級爆款的同時，愛奇藝也開始尋找其它的發力點。

沒了爆款， 內容“失速”

愛奇藝創始人龔宇曾表示，2024年愛奇藝的主要目標是實現收入和利潤的同時增長，並且後者的增長幅度將大於前者。從最新的財報來看，愛奇藝距離年初定下的目標，還需要一定的時間。

緩緩鋪開愛奇藝的財報可以看到，愛奇藝的營收來源大致有四個部分：會員費、廣告、內容分銷以及其它業務。

第三季度會員服務收入爲44億元，同比下降13%；在線廣告服務收入爲13億元，同比下降20%；內容分銷收入爲8.14億元，同比增長52%；其他收入爲7.288億元，同比下降8%。

其中，作爲貢獻了近八成營收的會員服務和廣告服務業務，本季度都呈現了一定程度的下滑。

若拉長時間線來看，二者的“失速”早就有跡可循。去年三季度至今，愛奇藝會員服務收入和廣告服務收入呈現持續下探的趨勢。

關鍵指標的下滑，直接原因就是平臺大爆款的缺失。

2023年年初，愛奇藝創始人龔宇稱，愛奇藝已經實現了由“愛奇藝能夠打造爆款”到“愛奇藝是爆款製造營”的轉變。

此言非虛，在過去的2023年，愛奇藝推出了現象級大爆款《狂飆》，直接推動平臺走向了內容創作的巔峰。

該劇上線後，愛奇藝迅速收穫了大量的新增會員，2023年第一季度，愛奇藝日均訂閱會員數環比淨增超1700萬，達到1.29億，會員服務營收55億元，同比增長24%。

除了給平臺帶來更多的註冊用戶和付費會員外，爆款劇還爲愛奇藝吸引到不少廣告商的投放。據不完全統計，《狂飆》廣告內容涉及的品牌方包括飛鶴、安慕希、龍牧壯骨顆粒、京都念慈菴、999感冒靈等。

會員營收與廣告業務雙雙增長的背後，是愛奇藝以優質內容作爲核心驅動力的底層邏輯。除了《狂飆》，去年一年，愛奇藝還推出了《蓮花樓》《不完美受害人》等多元類型劇集，持續爲平臺鞏固用戶基礎，增加用戶黏性。

2023年，愛奇藝交出了歷史最佳財報，公司全年總營收319億元，同比增長10%；Non-GAAP淨利潤28億元，同比增長121%，實現歷史最佳年度業績表現。

2024行至大半，愛奇藝一改去年爆款頻出的強勁勢頭，至今還未推出一部出圈的大爆款影視劇。

雲合數據顯示，2024第三季度全網劇集有效播放TOP10裡，愛奇藝4部作品上榜，《唐朝詭事錄之西行》位居榜首，但其3.1%市佔率談不上絕對的統治力。此外，《凡人歌》《孤戰迷城》《孤舟》這三部並非獨家內容，均與其他平臺同步播出。

爆款的稀缺性，註定了長視頻平臺營收會處於波動狀態。2024財年前三財季，愛奇藝累計收入226.12億元，去年同期累計收入爲241.66億元，同比減少6.43%；累計淨利潤9.78億元，去年同期累計淨利潤爲14.77億元，同比減少33.82%。

與此同時，不僅是愛奇藝，其他競爭對手也面臨類似困境。

芒果超媒在第三季度的營業收入爲33.18億元，同比下降7.14%；優酷的營收則從去年同期的57.79億元下降至56.9億元，同比下降1%；需要注意的是，對比其他平臺，愛奇藝營收降速更爲明顯，三季度營收72.0億元，同比降幅達10%。

在今年早些時候，愛奇藝還宣佈自2024年一季度起不再披露用戶數，但通過以前的數據也可以窺探出大勢，去年的四個季度，愛奇藝會員數量分別爲1.29億、1.11億、1.075億、1.003億，整體呈現下滑趨勢。

這背後體現的，是用戶付費意願的減弱。在社交平臺上有用戶反饋，在愛奇藝看劇充了VIP還要看廣告，還得充黃金VIP才能跳過廣告的同時，其會員服務質量開始受到用戶的質疑。此外，近兩年，愛奇藝雖然沒有直接漲價，但是通過限制投屏清晰度、限制播放設備等行爲，被一些用戶視爲變相漲價。

種種會員規則，無疑給愛奇藝引來了不少爭議。

外界猜測，愛奇藝的付費會員數量正在大量流失，或許就是愛奇藝選擇不再公佈會員數量的深層次原因。但龔宇曾表示，會員數這個指標只能部分顯示會員業務發展的好壞，過分強調這個數字會干擾日常的工作。

進軍短劇，尋找增量

即便三季度會員、廣告收入雙位數下滑，但愛奇藝並沒有“躺平”，而是不斷地在市場環境中尋找新的機會。

在三季度的財報業績會議，愛奇藝提到：今年三季度，愛奇藝戰略性調整了娛樂產品和服務，將微短劇作爲長視頻內容的補充，還在會員計劃中引入家庭賬戶，並相信這些調整能更好滿足用戶不斷演變的娛樂需求。

這釋放出愛奇藝“求變”的兩個信號——會員創新和微短劇。

在會員服務方面，愛奇藝在進行一系列重要調整。今年10月，愛奇藝宣佈將推出全新服務：11月12日起，黃金會員可加8元爲家人開通親情賬號。親情賬號和主賬號完全獨立，擁有獨立的會員賬號、密碼和播放記錄，各自分別支持5臺設備登錄，確保兩個賬號的使用互不干擾。

據愛奇藝公告內容顯示，親情卡服務可以滿足會員和家人各自娛樂所需，且有助於降低密碼共享帶來的體驗干擾和風險。

在微短劇方面，愛奇藝同樣摸索創新。今年9月份的2024愛奇藝iJOY秋季悅享會上，愛奇藝宣佈平臺正式推出“短劇場”和“微劇場”，在商業模式上，愛奇藝做了兩點創新：一是愛奇藝VIP會員可以免費觀看這些微短劇，無需額外付費；二是愛奇藝提出將70%以上的收入分給內容出品方。

今年1月，龔宇公開表示，對微短劇業務持保守看法，主要原因在於微短劇與愛奇藝現有影視主體業務在審美標準、人才儲備、商業生態等方面存在顯著差異。

彼時，愛奇藝對微短劇的戰略定位尚不明朗，而如今，面臨營收下滑壓力、步入長視頻“焦慮期”的愛奇藝，重新把突破的目光轉向了短劇賽道，也在情理之中。

11月21日晚，愛奇藝創始人龔宇在財報電話會上詳細解釋了其對短劇的思考。

“微短劇的受衆與長視頻不同，對於愛奇藝是個有益的補充，且近期微短劇的增速非常可觀，我們認爲是一個非常具有潛力的賽道。”

他還透露，未來將很快實現微短劇對IP會員的免費。“現有的主要是免費以及單點付費模式，我們認爲加入會員模式後，將對用戶的留存、拉新都將產生助益。內容方面，希望以後能形成愛奇藝獨特的內容氣質，也希望將來微短劇的內容和價值上有明顯提升”。

除了供給側調整，近期愛奇藝還對愛奇藝APP、極速版APP進行了升級改版。愛奇藝的極速版APP未來將主要以微短劇和廣告商業模式爲主，而主APP則將繼續聚焦於長視頻內容及會員商業模式。

上升到整個短劇行業，艾瑞諮詢發佈的《2024中國微短劇行業研究報告》顯示，在2023年，頭部平臺首播重點微短劇數量方面，騰訊視頻與優酷分別以170部和163部作爲第一梯隊領跑；抖音與快手兩大短視頻平臺的數量均在100部左右；其次爲芒果TV，爲52部；愛奇藝僅有15部。

如今的短劇市場，抖音、快手等短視頻平臺已經佔據了巨大的流量優勢，成爲用戶觀看短劇的主要渠道之一，同時，愛奇藝還要面對騰訊視頻、優酷等其它長視頻平臺平臺的競爭，壓力也不小。愛奇藝必須付出更多努力，才能在微短劇這片藍海中佔據一席之地。

本文源自：獵雲精選